A股市场整体表现与机构观点 - 1月21日A股早盘震荡反弹，科创50指数大涨近3%，半日成交额1.63万亿元，较上个交易日缩量2169亿元 [1] - 沪指午盘涨0.16%，深成指涨0.76%，创业板指涨0.85% [1] - 华西证券认为监管层逆周期调节政策有助于行情走得更远，广发证券看好春节前一周到三月中旬的市场机会 [1] - 兴业证券认为2月有望再度迎来核心做多窗口，市场向上弹性有望再次打开 [5] - 中银证券认为市场短期将震荡整固，但AI应用行情后续仍有望延续 [6][7] - 东方证券预计“股指小幅调整，热点轮番表现”格局会维持到春节前 [8] 芯片与半导体行业 - 芯片股集体走强，算力芯片、存储方向领涨，海光信息创历史新高，盈方微2连板，通富微电、龙芯中科、中国长城等多股涨停 [1][2] - 国联民生研报指出，在AI Agent强化学习中，CPU效能是关键瓶颈，直接影响GPU利用率和训练稳定性 [2] - 中银证券认为，在海外半导体特别是存储芯片需求旺盛的背景下，A股半导体产业链有望充分受益 [7] 贵金属行业 - 贵金属概念延续强势，湖南白银2连板，盛屯矿业、中金黄金等跟涨 [1][3] - 现货黄金站上4800美元/盎司大关，现货白银首次站上95美元/盎司，今年以来累计上涨33% [3] - 国泰海通证券认为，地缘政治剧变背景下黄金具备较强韧性与避险属性，建议超配黄金 [3] 锂矿与碳酸锂市场 - 锂矿股反弹，盛新锂能涨停，大中矿业、天华新能等涨幅靠前 [1][4] - 广期所碳酸锂主力合约日内涨超5%，一度突破16.4万元/吨 [4] - 中邮证券指出，AI数据中心功率高且波动大，需配置储能，未来两三年海外储能年增速预期或至40%—50%，成为碳酸锂需求主要增长动力 [4] 其他活跃板块 - AI应用端回升，浙文互联9天5板 [1] - 油气概念表现活跃，洲际油气涨停 [1] - 化工、人形机器人、医疗器械、地产等板块盘中均有所表现 [1] - 电力、煤炭、大消费、大金融等方向跌幅居前 [1]