文章核心观点 - AI眼镜行业正处于快速发展阶段 预计2025年进入产品爆发期 2026-2027年谷歌、苹果等大厂产品将陆续推出 技术成熟后有望替代智能手机成为个人综合终端 [1][3] - 当前AI眼镜面临成本、重量、性能、续航的“不可能三角” 需在不同类型产品间进行取舍 其中带显示屏的AI+AR眼镜尚在发展 光学显示系统是关键 光波导方案预计为未来主流方向 [2][4] - 镜片厂商在产业链中拥有重要机遇 可通过渠道服务、定制镜片提升客单价 并依托材料与光学积累 向光波导、电致变色等上游光电环节延伸 以分享更多产业链价值 [1][2][5] 行业发展及近况 - 2023年9月Meta发布Ray-Ban Meta 成为行业首款出货量超百万台的AI眼镜 开启了AI眼镜时代 [1][3] - 2025年行业进入产品爆发期 呈现“百镜争鸣”态势 参与者包括XR科技企业、AI眼镜创业企业、互联网巨头、手机大厂及跨界企业 [3] - 2026年CES展会上 AI眼镜产品百花齐放 新玩家持续进场 产品趋势包括独立终端能力突破、多芯片方案、轻量化设计、垂类场景深耕及换电续航等 [3] - 政策层面 2026年AI眼镜纳入国补 有望带动消费需求进一步提升 [1] 产品分类与技术路径 - 目前主流AI眼镜产品分为三类：已较为成熟的AI音频眼镜和AI拍摄眼镜 以及尚在发展阶段带显示屏的AI+AR眼镜 [2][3][4] - AI音频眼镜和AI拍摄眼镜已实现对TWS耳机、运动相机的部分替代 [4] - 带显示屏的AI+AR眼镜的光学显示系统是关键环节 光波导方案预计为未来主流方向 [2][4] 大众化面临的挑战与前景 - 从消费者视角 AI眼镜走向大众需提升性能（实现全功能 提升软硬件效果及AI交互功能）、提高续航能力、减轻重量至30克以内、降低价格 [4] - 待技术成熟时 具备全彩显示、高性能、长续航的AI眼镜未来有望替代智能手机 成为个人综合终端 [2][4] 镜片厂商的机遇与策略 - 可利用或合作的专业眼镜零售渠道赋能销售 提供AI眼镜体验、验配等服务与专业支持 [5] - 迎合AI眼镜屈光镜片的轻薄化需求 通过定制化配镜提升客单价 [5] - 在带显示屏的AI+AR眼镜中 为光波导片提供联合研发的一体化贴合镜片 [5] - 依托在树脂材料、光学领域的积累 向产业链上游的光电环节延伸 如布局光波导、电致变色、眼球追踪等光电元件 以分享更多产业链价值 [2][5] 相关公司 - 报告中提及的相关公司包括康耐特光学、明月镜片、博士眼镜等 [6]