核心观点 - 英伟达发布新一代Rubin平台，其全液冷方案的技术升级为相关供应链带来增量价值，敏实集团因其产品与技术储备被券商关注，股价应声上涨[1] 公司动态与市场表现 - 敏实集团股价在消息刺激下显著上涨，截至发稿涨6.9%，报33.76港元，成交额达1.4亿港元[1] - 公司已获得AI服务器厂商的液冷产品订单，预计将于2025年年末开始交付[1] 产品与技术 - 敏实集团的液冷产品线包括浸没式液冷柜、冷却液分配单元(CDU)、液冷板和分水器(Manifold)[1] - 公司凭借在电池盒和液冷板领域的技术储备、全球产能布局以及与头部服务器厂商的长期合作关系，快速切入服务器液冷行业[1] 行业驱动与机遇 - 英伟达新发布的Rubin平台采用100%全液冷方案，单机柜功耗首次突破200千瓦[1] - 能耗要求提升与机柜功率密度增加共同驱动服务器液冷行业快速发展[1] - Rubin平台的液冷方案相比前代GB系列，核心增量变化在于冷板、CDU和分水器(Manifold)[1] - Rubin架构的分水器(Manifold)设计有显著变化：管径更大，并集成阀门和传感器，提升了系统稳定性、降低了漏液风险，整体集成化与智能化程度更高，产品价值量因此提升[1]