公司上市与募资计划 - 锐石创芯申请上交所科创板上市审核状态变更为“已问询”，拟募资8.09亿元 [1] 公司业务与技术定位 - 公司是一家专注于射频前端芯片及模组的高科技创新企业，主营业务为射频前端模组及射频分立器件的研发、设计、制造和销售 [1] - 公司产品及技术布局完整，全面覆盖射频滤波器、功率放大器、射频开关及低噪声放大器等全品类核心射频器件，并具备高集成度射频前端模组的快速研发与持续迭代能力 [1] - 公司是国内极少数具备射频滤波器（含双工器、多工器、SAW Bank）生产能力的射频前端模组厂商，在发展早期即前瞻性战略布局该核心环节 [1] - 2024年，公司高性能滤波器晶圆制造基地正式通线投产，标志着公司成功实现了从Fabless设计企业到Fab-lite平台型企业的战略转型 [2] - 公司已构建覆盖核心器件研发、滤波器自主生产及供应链全面国产化的产业链协同机制，形成可持续的竞争壁垒 [2] - 公司已全面掌握射频前端核心器件与模组集成方案设计、滤波器晶圆制造、高性能模组先进封装工艺及测试机台开发等关键环节的全产业链核心技术优势 [2] 产品矩阵与市场应用 - 公司已建立起完善的产品矩阵，在模组方面已推出L-PAMiD、L-PAMiF、DiFEM、LNA Bank、LFEM、MMMB PAM、TxM等核心产品，并针对无人机及卫星通信等新兴应用场景推出专用射频前端模组 [3] - 在分立器件方面，公司产品涵盖射频滤波器、射频开关、低噪声放大器及天线调谐开关等 [3] - 公司产品类别全面，覆盖高集成度收发模组、高集成度接收模组、中集成度模组及射频分立器件；通信制式完整支持5G/4G/3G/2G等蜂窝通信频段，并拓展至无人机通信与卫星通信等新兴领域 [3] - 公司已成为国内射频前端产品覆盖范围最广的企业之一，能够充分满足各类终端客户多样化的应用需求 [3] 核心技术突破与国产化 - 在技术门槛最高的L-PAMiD高集成度收发模组方面，公司作为国内极少数成功推出搭载自研自产滤波器的全国产化L-PAMiD产品的企业，实现了关键突破 [4] - 公司Phase 8L L-PAMiD产品采用完全自主设计、自主生产的双工/多工滤波器，实现了从芯片设计、滤波器制造到模组封装测试的全流程国产化，产品多项关键性能指标已达到国际一线水准 [4] - 公司成功推出搭载自研自产滤波器的全国产L-PAMiD模组，从根本上增强了供应链的自主可控性，有效消除了因国际贸易环境变化可能导致的滤波器断供风险 [4] 募集资金用途 - 本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：MEMS器件生产基地二期工程建设项目（总投资36,920.42万元，拟使用募集资金36,920.42万元）、研发中心建设项目（总投资33,020.78万元，拟使用募集资金33,020.78万元）、补充流动资金（总投资11,000.00万元，拟使用募集资金11,000.00万元），合计总投资80,941.20万元，拟使用募集资金80,941.20万元 [5] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司实现营业收入分别约为3.7亿元、6.49亿元、6.69亿元、3.77亿元人民币 [6] - 同期，净利润分别为-3.28亿元、-3.28亿元、-3.53亿元、-1.48亿元人民币 [6] - 根据财务数据表，公司2024年度营业收入为66,860.93万元，2025年1-6月营业收入为37,728.26万元 [7] - 公司2024年度净利润为-35,296.14万元，2025年1-6月净利润为-14,836.62万元 [7] - 公司2024年末资产总额为134,933.38万元，2025年6月末资产总额为153,905.80万元 [7] - 公司2024年末资产负债率（合并）为90.41%，2025年6月末为47.58% [7]