发行概况 - 公司拟在科创板首次公开发行股票17,370万股，发行后总股本将增至17.37亿股，本次发行股份占发行后总股本的10.00% [1] - 发行初步询价日期为2026年1月27日，申购日期为2026年1月30日 [1] - 初始战略配售发行数量为3,474万股，占初始发行数量的20.00% [1] 公司业务与市场地位 - 公司致力于成为中国先进电能源系统解决方案和核心产品的供应商，主营业务涵盖宇航电源、特种电源、新能源应用及服务三大板块 [1] - 公司拥有发电、储能、控制和系统集成全套解决方案，产品应用领域实现从深海（水下1公里）至深空（距地球2.25亿公里）的广泛覆盖 [1] 财务表现与业务构成 - 报告期内，宇航电源收入在公司主营业务收入中的占比分别为53.96%、48.23%、63.42%和74.13%，是其核心收入来源 [2] - 报告期内，宇航电源毛利在公司主营业务毛利中的占比分别为72.53%、80.17%、81.24%和89.91%，是公司主要的利润来源 [2] - 2025年度，公司预计营业收入较上年增长0.35%至9.85%，增长主要得益于我国航天事业尤其是商业航天市场的快速发展 [2] - 2025年度，公司预计归属于母公司所有者的净利润较上年同期变动比例为-3.18%至6.81%，扣非后净利润变动比例为-2.80%至7.14% [2] - 盈利水平波动的原因包括：传统航天领域下游需求受国家航天工程项目影响；商业航天领域收入规模增加但规模效应未完全体现，盈利能力仍处于较低水平 [2] 募集资金用途 - 本次发行募集资金在扣除发行费用后，将投资于宇航电源系统产业化(一期)建设项目，拟使用募集资金15亿元 [2]