公司评级与目标价 - UBS分析师Douglas Harter于1月8日首次覆盖Rithm Capital，给予“买入”评级，目标价16美元，意味着超过36%的上涨空间 [1] - Piper Sandler分析师Crispin Love于12月22日重申“买入”评级，并将目标价从15美元上调至15.5美元，意味着近32%的上涨空间 [3] 看涨逻辑与公司战略 - 看涨逻辑基于其资产管理板块强劲的盈利潜力，以及通过收购策略（如近期完成对Paramount Group的收购）来加强资产基础 [2] - 近期的看涨前景得益于更有利的抵押贷款环境正在形成 [4] - 公司的多元化战略覆盖了贷款发放、投资和服务等多个业务板块，并持续产生15%-19%的中高段净资产收益率 [4] - 如果美联储保持鸽派立场，将利率推低至6%以下区间，公司的净资产收益率有望进一步扩大 [4] 公司业务概况 - Rithm Capital是一家另类资产管理公司，专注于房地产及相关服务 [5] - 业务分布于四个独立板块：贷款发放与服务、投资组合、住宅过渡性贷款、资产管理 [5] - 通过这些板块，公司在整个房地产投资生命周期中执行各种职能 [5]