核心观点 - Greene County Bancorp在截至2025年12月31日的六个月（2026财年第二季度）实现了创纪录的业绩，净利润达到1920万美元，同比增长39.3% [1] - 公司业绩增长主要得益于净息差显著扩大，源于其战略性地将资产重新定价至高收益环境，并降低存款成本以应对美联储降息 [5][10] - 公司成功扩张至萨拉托加县市场，并因其卓越表现被Piper Sandler评为2025年度小型银行全明星第九名 [3] 财务业绩摘要 - 净利润：截至2025年12月31日的三个月和六个月，净利润分别为1030万美元（每股0.60美元）和1920万美元（每股1.13美元），而去年同期分别为750万美元（每股0.44美元）和1380万美元（每股0.81美元）[1] - 拨备前净收入：截至2025年12月31日的六个月，拨备前净收入为2060万美元，较去年同期的1490万美元增长570万美元（38.7%）[5] - 净利息收入：截至2025年12月31日的三个月，净利息收入为1910万美元，较去年同期的1410万美元增长500万美元；六个月期间，净利息收入为3660万美元，较去年同期的2720万美元增长940万美元 [6][24] - 关键比率：截至2025年12月31日的六个月，平均资产回报率为1.27%，平均股本回报率为15.45%，净息差为2.51% [7][25] 资产与负债状况 - 总资产：截至2025年12月31日，公司总资产达到创纪录的31亿美元，较2025年6月30日的30亿美元增加1.064亿美元（3.5%）[4][17] - 贷款组合：净应收贷款总额为17亿美元，较2025年6月30日增加5860万美元（3.6%），增长主要来自商业房地产贷款（4350万美元）和商业贷款（1290万美元）[17] - 证券投资：可供出售和持有至到期证券总额为12亿美元，较2025年6月30日增加8970万美元（7.9%）[17] - 存款：截至2025年12月31日，存款总额为26亿美元，其中计息存款为25.4亿美元，无息存款为1.05亿美元 [4][17] - 借款：借款总额为2.141亿美元，较2025年6月30日的1.281亿美元增加8600万美元，主要用于支持资产增长 [17] 净息差与利率管理 - 净息差扩大：截至2025年12月31日的三个月，净息差为2.54%，较去年同期的2.04%上升50个基点；六个月期间，净息差为2.51%，较去年同期的2.04%上升47个基点 [10][25] - 净利差扩大：截至2025年12月31日的三个月，净利差为2.34%，较去年同期的1.80%上升54个基点；六个月期间，净利差为2.29%，较去年同期的1.78%上升51个基点 [10] - 生息资产收益率上升：与去年同期相比，截至2025年12月31日的三个月和六个月，贷款收益率分别上升21和19个基点，证券收益率分别上升27和26个基点 [9] - 付息负债成本下降：与去年同期相比，NOW存款成本在三个月和六个月期间均下降41个基点，存单成本分别下降63和74个基点 [10] - 应税等值调整：经应税等值调整后，截至2025年12月31日的三个月和六个月的净息差分别为2.83%和2.81% [10][25] 信贷质量 - 贷款损失拨备：截至2025年12月31日的六个月，信贷损失拨备为146万美元，主要由于贷款规模及持有至到期证券的增长 [11] - 不良资产：截至2025年12月31日，不良资产占总资产的0.10%，不良贷款占净贷款的0.20% [14][25] - 关注类贷款：被列为次级和特别提及的商业及商业房地产贷款总额为3680万美元，较2025年6月30日的3940万美元减少260万美元，其中3610万美元仍在正常履约 [14] - 贷款损失准备金覆盖率：贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为654.22%，对总贷款的覆盖率为1.26% [25] - 净核销：截至2025年12月31日的六个月，贷款净核销总额为20万美元，无重大核销 [14] 非利息收入与支出 - 非利息收入下降：截至2025年12月31日的三个月，非利息收入为316万美元，较去年同期的388万美元下降71.9万美元（18.6%），主要原因是可供出售证券销售出现57.6万美元亏损以及贷款费用减少 [14] - 非利息支出增加：截至2025年12月31日的三个月，非利息支出为1046万美元，较去年同期的939万美元增加110万美元（11.4%），主要由于薪资福利、法律专业费用及养老金计划终止相关支出增加 [14] 资本与股东回报 - 股东权益：截至2025年12月31日，股东权益增至2.583亿美元，较2025年6月30日的2.388亿美元增长，主要驱动因素为1920万美元的净利润 [17] - 每股账面价值：截至2025年12月31日，每股账面价值为15.17美元 [25] - 股息：截至2025年12月31日的六个月，宣布并支付股息160万美元，每股股息0.20美元 [17][25] - 效率比率：截至2025年12月31日的六个月，效率比率为46.93%，显示运营效率提升 [25] 业务发展与战略 - 市场扩张：公司在萨拉托加县的首个办事处按时且在预算内成功开业，标志着进入高增长市场 [3] - 行业认可：公司被Piper Sandler评为2025年小型银行全明星第九名（共24家），这是自2004年该榜单设立以来第九次入选，次数多于2025年榜单上的任何其他银行 [3] - 战略执行：管理层强调业绩得益于战略优势、执行纪律以及整个团队的奉献精神，专注于通过审慎的资本配置提升长期股东价值 [3]