核心观点 - 财富管理行业的核心主题已从传统的产品分销转向以专业能力和战略关系为主导的模式 客户需求聚焦于私人市场、影响力投资和定制化解决方案 [1][2][3] 客户需求演变 - 客户正增加对私人信贷、基础设施和可持续资产等私人及另类资产的配置 这些资产正从边缘走向主流 成为投资组合的核心组成部分 [1][4] - 客户日益寻求将财务回报与社会及环境影响相结合的投资机会 例如可持续基础设施、保障性住房和低碳经济转型项目 [2][4] - 家族办公室等客户行为日益机构化 要求直接的投资渠道、透明度和强大的执行能力 而非现成的标准化产品 [1] - 英国客户特别关注有助于增强经济韧性的国内投资机会 [4] 行业模式转变 - 传统的通用分销模式正在让位于以项目发起和执行为主导的方式 专业深度和执行能力日益成为服务提供商的差异化关键 [3] - 行业焦点从短期资金流转向战略契合的伙伴关系和长期成果 渠道与战略契合比单纯的产品规模更重要 [2][3] - 行业关系从广泛分销转向更具选择性、以伙伴关系为主导的模式 更强调可持续的价值创造 [2]