核心财务表现 - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1940万美元，环比增长6.29%，同比增长47.0%，每股基本收益为0.84美元，与分析师预期一致 [1][7] - 2025年全年净利息收入为1.991亿美元，同比增长27.1%，主要受贷款利息收入增加2670万美元、投资证券利息收入增加580万美元以及短期借款利息支出减少1020万美元的推动 [8] - 核心效率比率显著改善，2025年第四季度为55.26%，较2025年第三季度的58.80%和2024年第四季度的63.94%均有提升，主要得益于净利息收入增加和非利息支出的有效管理 [2][27] 净利息收入与息差 - 2025年第四季度净利息收入为5480万美元，环比增长2.1%，同比增长32.7% [5] - 税收等值净息差持续扩张，2025年第四季度为3.79%，较2025年第三季度的3.60%上升19个基点，较2024年第四季度的3.21%上升58个基点 [5][7] - 生息资产收益率在2025年第四季度升至5.86%，主要由于平均贷款余额增加 [6] 贷款与存款 - 贷款总额在2025年第四季度末达到49亿美元，较2024年末的44亿美元增长9.4%，但剔除William Penn收购带来的4.314亿美元贷款后，有机贷款组合较2024年末下降0.3% [7] - 存款总额在2025年第四季度末为52亿美元，较2024年末增长11.2%，但剔除William Penn收购带来的6.198亿美元存款后，有机存款下降2.0%，主要因有计划地减少了约2.25亿美元的经纪存单以部署过剩流动性并降低融资成本 [7] - 2025年第四季度平均存款成本为2.24%，较2025年第三季度下降13个基点，较2024年第四季度下降37个基点 [11] 资产质量 - 信贷损失拨备减少，2025年全年贷款信贷损失拨备为160万美元，较2024年减少54.5万美元，主要因宏观经济预测更新降低了预期损失 [14] - 不良资产总额在2025年第四季度末为3080万美元，较2025年第三季度末的2730万美元有所增加，主要与一笔470万美元的商业及工业贷款有关 [16] - 贷款损失准备金率从2024年末的0.80%降至2025年末的0.74% [15] 非利息收入与支出 - 2025年第四季度非利息收入为730万美元，环比下降11.1%，主要受抵押银行业务收入减少46.1万美元以及其他非利息收入减少58万美元的影响 [19] - 2025年全年非利息收入为2680万美元，同比增长19.3%，主要受寿险退保现金价值收益增加83.8万美元、信托和财富管理收入增加61.8万美元以及其他非利息收入增加220万美元的推动 [20] - 2025年第四季度非利息支出为3580万美元，环比下降5.62%，主要受薪资和员工福利支出减少91.5万美元的推动 [21] 资本与股东回报 - 每股账面价值持续增长，截至2025年12月31日，普通股每股账面价值为35.32美元，每股有形账面价值为28.76美元 [7] - 公司宣布2025年第四季度普通股现金股息为每股0.22美元，以及每股0.05美元的特别股息，均于2026年2月17日派发 [5][7] - 截至2025年12月31日，公司的监管资本比率均超过监管最低要求，且达到“资本充足”水平 [17] 收购活动与影响 - 2025年4月30日完成的William Penn收购对平均余额产生重大影响，使贷款、总资产、存款和总负债在收购日分别增加4.314亿美元、7.277亿美元、6.198亿美元和6.302亿美元 [9] - 2025年非利息支出增加3470万美元，其中并购相关费用增加1100万美元，薪资福利增加1390万美元，软件许可成本增加330万美元，占用费用增加230万美元，主要与William Penn收购及后续整合相关 [23][24][25][26] - 2026年1月1日，公司完成了对资产管理规模约32亿美元的注册投资顾问公司Cumberland Advisors的收购 [29]