宏观经济数据与预期 - 本周市场关注经济新闻、关税、下任美联储主席及格陵兰岛事态发展 [1] - 预计12月成屋签约销售指数环比下降0.5% [1] - 预计当周初请失业金人数增加1.2万人至21万人 [1] - 预计第三季度GDP环比年化增长率维持在+4.3%不变 [1] - 预计11月个人消费支出环比增长+0.5%，个人收入环比增长+0.4% [1] - 预计11月核心PCE物价指数（美联储青睐的通胀指标）环比增长+0.2%，同比增长+2.8% [1] - 预计1月标普美国制造业PMI上升+0.2至52.0 [1] - 预计1月密歇根大学美国消费者信心指数终值维持在54.0不变 [1] 地缘政治与市场情绪 - 美欧围绕格陵兰岛控制权的紧张局势升级，导致资产市场避险情绪升温 [4] - 特朗普总统试图接管格陵兰岛，引发市场对美欧贸易对抗的担忧 [4] - 特朗普威胁对法国香槟征收高额关税，因法国总统马克龙拒绝加入美国主导的和平倡议 [4] - 格陵兰岛危机促使避险资金涌入贵金属，推动金银价格创历史新高 [2] - 对日本扩张性财政政策将导致赤字飙升的担忧，提升了作为价值储存手段的贵金属需求 [2] 全球股市表现 - 美国主要股指大幅下跌，标普500指数下跌-1.29%，道琼斯工业平均指数下跌-1.22%，纳斯达克100指数下跌-1.41% [5] - 标普500、道指和纳指均跌至两周低点 [4] - 欧洲斯托克50指数跌至两周低点，下跌-1.17% [8] - 中国上证综指跌至1.5周低点，收盘下跌-0.01% [8] - 日经225指数收盘下跌-1.11% [8] 债券市场与利率 - 10年期美国国债收益率今日上涨+6.2个基点至4.285%，并一度升至4.75个月高点4.307% [3][9] - 10年期日本国债收益率升至27年高点2.359% [3][9] - 10年期盈亏平衡通胀率升至3.25个月高点2.342%，推高通胀预期，利空国债 [9] - 市场担忧若日债收益率持续上升，作为美债最大持有者的日本投资者可能抛售美债并将资金撤回日本 [9] - 10年期德国国债收益率升至两周高点2.894%，上涨+4.2个基点至2.881% [11] - 10年期英国国债收益率升至两周高点4.495%，上涨+6.6个基点至4.480% [11] - 市场预计美联储在1月27-28日会议上降息25个基点的概率为5% [7] - 市场预计欧洲央行在2月5日会议上加息25个基点的概率为1% [12] 美联储主席人选 - 特朗普总统上周五对提名凯文·哈塞特为下任美联储主席表示犹豫，市场视哈塞特为最鸽派的候选人 [10] - 若提名已知的鹰派人物凯文·沃什，将对国债价格构成利空 [10] 企业财报季 - 第四季度财报季本周正式开始，迄今对股市是积极因素，已公布财报的33家标普500公司中有88%超出预期 [6] - 根据彭博行业研究，标普500公司第四季度盈利预计增长+8.4% [6] - 剔除“七巨头”科技股，第四季度盈利预计增长+4.6% [6] 行业与板块动态 - 美国天然气生产商股价飙升，因天然气价格暴涨超过+25%至三周高点 [2][16] - 黄金和白银矿业股上涨，因金银价格创历史新高 [2][15] - “七巨头”科技股今日下跌，拖累大盘：英伟达下跌超过-3%，亚马逊、Meta、特斯拉下跌超过-2%， Alphabet、微软、苹果下跌超过-1% [13] - 加密货币相关股票下跌，比特币下跌超过-2%至一周低点，Mara Holdings下跌超过-8%，Strategy下跌超过-6% [14] 个股异动 - 3M公司下跌超过-5%，领跌道指成分股，因其预测2026年调整后每股收益为8.50-8.70美元，中点低于市场共识的8.64美元 [17] - RAPT Therapeutics上涨超过+62%，因葛兰素史克同意以约22亿美元（每股58美元）收购该公司 [18] - 美光科技上涨超过+4%，领涨纳斯达克100指数成分股，因Stifel将其目标价从300美元上调至360美元 [18] - 英特尔上涨超过+2%，因Seaport Global Securities将其评级从中性上调至买入，目标价65美元 [19] - Netflix上涨超过+1%，因达成修订后的全现金收购协议，拟收购华纳兄弟探索公司的影视制作和流媒体业务 [20] - AppLovin下跌超过-6%，因CapitalWatch的负面研究报告引发对系统性合规风险及金融犯罪嫌疑的担忧 [16] - NetApp下跌超过-5%，因摩根士丹利将其评级从平配下调至低配，目标价89美元 [17] - Ciena Corp下跌超过-2%，因美国银行全球研究将其评级从买入下调至中性 [17] - Rockwell Automation下跌超过-1%，因Oppenheimer将其评级从跑赢大盘下调至与大盘持平 [18] 欧洲经济数据 - 德国1月ZEW经济景气指数上升+13.8至59.6，为4.5年高点，强于预期的50.0 [11] - 德国12月生产者价格指数同比下降-2.5%，弱于预期的-2.4%，为20个月来最大降幅 [11]