招商证券1月重点赛道与核心观点 - 1月重点关注五大具备边际改善的赛道：AI硬件、机器人、AI应用、有色金属、国产算力 [1] - 中长期建议以周期为轴，关注三大方向：新科技周期下的全社会智能化、国产替代周期下的产业链自主可控、“双碳”周期下碳中和全产业链的降本增效 [1] 存储行业动态 - 全球存储产业（以SSD/NAND Flash为主，兼顾DRAM）正处在一轮明显的涨价上行期 [2] - 本轮涨价不同于过去的短周期波动，更像结构性紧缺，上游报价强势回归，下游在提价、改配置、锁单和备货间重新取舍 [2] - 存储价格持续上涨由AI需求驱动，推动供需再平衡 [2] AI与科技行业动态 - GEO（生成式引擎优化）概念在A股市场快速升温，板块内多只个股出现连续拉升 [3] - 八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》 [3] - 苹果宣布与谷歌达成协议，使用Gemini模型为苹果的人工智能提供支持，并改进Siri，苹果未来可能向谷歌支付数十亿美元 [3] - 此举对OpenAI可能是一个重大挫折，因其一直筹谋将ChatGPT集成到苹果生态系统 [3] 全球股市表现 - 上周全球股市涨跌互现，其中材料、信息技术、能源板块表现较好，电信服务、可选消费、医疗保健板块表现一般 [3]