公司上市申请 - 安徽国医科技于2026年1月21日向港交所主板提交上市申请，独家保荐人为海通国际资本有限公司 [1] 市场地位与业务定义 - 公司是中国第三方SPD解决方案市场的领导者，按2024年收入计，是中国最大的第三方SPD解决方案提供商，市场份额为29.2% [1] - 公司是中国首家第三方SPD解决方案提供商 [1] - SPD模式是一种旨在优化医院医疗物资供应和管理的创新型供应链模式，涵盖采购、中心库处理、向科室配送等环节 [3] - 公司的SPD解决方案包含三大核心组成部分：SPD软件系统、智能硬件及专业服务 [3] 业务运营与市场覆盖 - 截至2025年9月30日，公司的SPD解决方案已部署于中国13个省份的116家医院 [3] - 覆盖医院包括已采用SPD解决方案的8家A++医院中的3家，以及91家三级医院 [3] - 公司在长三角地区实现了显著的市场渗透，截至2025年9月30日，其SPD解决方案部署于该地区的82家医院 [3] 产品线拓展 - 除核心SPD业务外，公司还开发了以自主移动机器人(AMR)为核心的院内智能配送系统(IDS)解决方案，于2024年推出 [4] - IDS解决方案利用IoT及AI等技术，覆盖医用耗材、药品、标本、医疗废物等在复杂医院环境内的物流运输 [4] - 截至2026年1月15日，公司产品组合包括七款针对不同临床及运营场景开发的AMR型号 [4] 财务表现 - 收入从2023年的人民币2.48亿元增长至2024年的人民币3.78亿元，增幅显著 [6] - 2025年前九个月未经审计收入为人民币3.06亿元 [6] - 年/期内利润从2023年的人民币1230.6万元大幅增长至2024年的人民币5758.5万元 [7] - 2025年前九个月未经审计利润为人民币4319.9万元 [7] - 毛利率从2023年的37.1%提升至2024年的41.8%，2025年前九个月为38.8% [8] 行业市场规模与增长 - 中国SPD解决方案市场的商品交易总额从2019年的人民币184亿元迅猛增长至2024年的人民币1815亿元，复合年增长率为58.1% [9] - 预计到2029年，整体SPD解决方案市场规模将达人民币10574亿元，2024年至2029年复合年增长率为42.3% [9] - 其中，医用耗材SPD交易额预计从2024年的人民币1513亿元增长至2029年的人民币7249亿元，复合年增长率为36.8% [9] - 药品SPD交易额预计从2024年的人民币302亿元增长至2029年的人民币3326亿元，复合年增长率为61.6% [9][10] 第三方SPD细分市场 - 2024年，第三方SPD解决方案提供商占整体SPD市场商品交易总额的26.1%，即人民币474亿元 [12] - 预计到2029年，第三方SPD市场份额将提升至49.8%，商品交易总额达人民币5266亿元 [12] - 按收入计，中国第三方SPD解决方案市场规模从2019年的人民币1亿元增长至2024年的人民币11亿元，复合年增长率为75.7% [12] - 预计到2029年，按收入计的第三方SPD市场规模将增长至人民币96亿元，2024年至2029年复合年增长率为53.3% [12][13] 公司治理与股权结构 - 董事会由九名董事组成，包括四名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事 [15] - 创始人丁贞虎先生为董事会主席兼执行董事，负责领导制定集团业务方向及企业融资等 [16] - 截至最后实际可行日期，丁贞虎先生通过直接及间接方式（包括通过合肥零到壹及多个有限合伙企业）有权行使或控制行使公司合共31.74%的股权，构成公司的单一最大股东集团 [17][19] - 公司拥有众多机构投资者，包括新犁资本(持股15.14%)、安徽铁基(持股9.41%)、讯飞海河(持股8.58%)等 [19][20]