行业概述与作物特性 - 甘蔗是禾本科甘蔗属多年生高大实心草本植物，是全球最重要的糖料作物之一，也可作为能源作物、饲料原料及鲜食果品进行开发利用 [2] - 甘蔗是典型的喜温、喜光、喜湿且不耐涝作物，其适宜种植区域集中在北纬33°至南纬30°的热带、亚热带地带，尤以南北纬25°之间的区域种植面积最为密集 [1][9] - 按用途不同，甘蔗可以分为糖料蔗、果蔗和能源蔗；按种植区域不同，可以分为热带型甘蔗和亚热带型甘蔗 [2] 市场供需现状 - 2024年我国甘蔗播种面积达1277千公顷，同比增长0.9%；全年甘蔗产量完成10209.4万吨，需求量为10507.6万吨，呈现小幅供需缺口 [1][9] - 从产区贡献度来看，广西、云南、广东三省的甘蔗产量合计占全国总产量的90%以上，其中广西以67.9%的占比位居首位，是我国甘蔗生产第一大省 [1][9] - 2025年1-11月，我国甘蔗进口数量为277.2万吨，进口金额为18458.2万美元，进口均价为0.07美元/千克，主要从缅甸、老挝、越南等地进口 [10] 产业链结构 - 行业上游主要包括蔗种培育、农药化肥、农用机械等生产资料与技术服务领域 [6] - 行业中游为甘蔗种植环节，种植区域高度集中于我国南方的广西、云南、广东等热带、亚热带省份 [6] - 行业下游消费以工业加工消费为主，2024年占比超70%，其中制糖为核心消费市场；鲜食消费则主要集中在南方地区 [6][8] - 2024年我国成品糖产量达1498.64万吨，同比增长16.0%，成品糖产量稳步增长对甘蔗需求与日俱增 [8] 行业竞争格局 - 我国甘蔗行业内企业数量众多，且以中小型企业为主，市场格局高度分散 [12] - 行业内代表企业主要包括中粮糖业、广西洋浦南华糖业集团、广西糖业集团、广农糖业、广西扶南东亚糖业、广西湘桂糖业、广西来宾东糖桂宝有限公司等，大多扎根于广西等甘蔗资源富集区域 [2][12] - 企业依托本土原料禀赋，推进种植端机械化升级与优良品种推广，并聚焦加工环节工艺迭代以提升产糖率与副产物综合利用率 [12] 重点企业分析 - 广农糖业：公司旗下制糖企业4家，具有日处理甘蔗3.65万吨、年产机制糖65万吨的生产能力；2025年1-9月营业总收入已完成17.44亿元，毛利润2.20亿元，毛利率为12.59% [12] - 广西糖业集团：截至2025年9月，集团拥有23家全资子公司，其中包含13家甘蔗制糖企业及1家精制糖企业；总资产108.56亿元；拥有糖料蔗订单面积约200万亩；具备日处理甘蔗8.2万吨、年产糖120万吨、年产食用酒精5万吨、年产蔗渣浆12万吨、年产纸产品20万吨的能力 [13] 行业发展趋势 - 种植端向规模化、机械化转型深化：传统分散式种植模式将逐步被规模化基地经营取代，机械化将贯穿甘蔗种植、收获全流程，良种推广与良法配套将成为常态 [14] - 产业链延伸升级，循环经济成核心方向：行业将迈向全价值链开发，制糖副产品的综合利用能力持续提升，食糖加工将向精细化、差异化进阶 [15] - 技术创新赋能产业智能化升级：物联网、大数据等技术将应用于种植端实现精准管控，加工端将加速智能化改造，产学研协同创新将不断深化 [16] - 政策引导与绿色发展深度融合：政策将持续为产业发展保驾护航，绿色低碳理念将贯穿产业全程，产业发展将与乡村振兴战略深度绑定 [17] 政策环境 - 国家发布了一系列支持、鼓励和规范农业发展的政策，为甘蔗行业发展提供了良好的政策环境 [4]