本周市场焦点 - 市场关注经济新闻、新关税动态、下任美联储主席提名以及格陵兰问题 [1] - 预计12月成屋签约销售指数环比下降0.5% [1] - 预计当周初请失业金人数增加1.2万人至21万人 [1] - 预计第三季度GDP年化季率修正值维持在+4.3%不变 [1] - 预计11月个人支出环比增长0.5%，个人收入环比增长0.4% [1] - 预计11月核心PCE物价指数环比增长0.2%，同比增长2.8% [1] - 预计1月标普美国制造业PMI上升0.2至52.0 [1] - 预计1月密歇根大学消费者信心指数终值维持在54.0不变 [1] 市场整体表现 - 周二主要股指暴跌，标普500指数和纳斯达克100指数跌至1个月低点，道琼斯工业平均指数跌至2周低点 [4] - 标普500指数收跌2.06%，道琼斯工业指数收跌1.76%，纳斯达克100指数收跌2.12% [4] - 3月E-mini标普500期货下跌2.02%，3月E-mini纳斯达克100期货下跌2.10% [4] - 海外股市收低，欧洲斯托克50指数跌至2周低点收跌0.57%，上证综指跌至1.5周低点收跌0.01%，日经225指数收跌1.11% [7] 驱动市场的宏观因素 - 美欧围绕格陵兰控制权的地缘政治紧张局势升级，导致市场避险情绪升温 [4] - 特朗普推动接管格陵兰，引发市场对美欧贸易对抗的担忧 [4] - 特朗普威胁对法国香槟征收高额关税，并宣布自2月1日起对八个欧洲国家的商品加征10%关税，6月可能升至25% [4] - 市场对美联储1月27-28日会议降息25个基点的预期概率降至5% [6] - 美国最高法院未就特朗普的互惠关税案做出裁决，法院将开始为期四周的休庭 [6] - 市场预计欧洲央行在2月5日政策会议上加息25个基点的概率为0% [12] 利率与债券市场 - 周二美国国债收益率上升，10年期国债收益率跳涨7.0个基点至4.293%，升至4.75个月高点4.307% [3][8] - 3月10年期国债期货收跌10.5个跳动点，跌至5个月低点 [8] - 10年期盈亏平衡通胀率升至3.25个月高点2.342%，通胀预期上升对国债构成压力 [8] - 日本10年期国债收益率跃升至27年高点2.359%，引发全球债券收益率飙升，对美债产生负面传导 [3][8] - 市场担忧若日本国债收益率持续上升，作为美债最大持有者的日本投资者可能抛售美国资产 [9] - 特朗普对提名凯文·哈塞特为下任美联储主席表示犹豫，若提名鹰派候选人凯文·沃什，将对国债价格不利 [10] - 欧洲国债收益率上升，10年期德国国债收益率升至2周高点2.894%，收于2.859% 10年期英国国债收益率升至2周高点4.495%，收于4.458% [11] - 德国1月ZEW经济景气指数上升13.8至59.6，为4.5年高点，高于预期的50.0 [11] - 德国12月PPI同比下降2.5%，降幅大于预期的2.4%，为20个月来最大降幅 [11] 大宗商品相关动态 - 周二黄金和白银价格飙升至历史新高，因格陵兰危机引发避险买盘以及市场担忧日本扩张性财政政策 [2] - 美国天然气价格飙升超过26%，达到3周高点 [2][16] 第四季度财报季 - 财报季本周正式开始，迄今对股市是积极因素，已公布财报的33家标普500公司中，88%业绩超预期 [5] - 根据彭博行业研究，标普500指数成分股第四季度盈利预计增长8.4% [5] - 剔除“七巨头”科技股，第四季度盈利预计增长4.6% [5] 行业与个股表现：科技与加密货币 - “七巨头”科技股周二遭抛售，拖累整体市场 [13] - 英伟达和特斯拉收跌超4% 苹果和亚马逊收跌超3% Meta和Alphabet收跌超2% 微软收跌超1% [13] - 加密货币相关股票下跌，因比特币暴跌超3%至2周低点 [14] - Mara Holdings收跌超8%，Strategy收跌超7%，领跌纳斯达克100指数成分股 Galaxy Digital Holdings收跌超6% Coinbase Global收跌超5% Riot Platforms收跌超4% [14] 行业与个股表现：贵金属与天然气 - 黄金和白银矿商股上涨，因金银价格创新高 [15] - Hecla Mining收涨超7%，Newmont Mining收涨超4% Barrick Mining收涨超2% Coeur Mining和Freeport McMoRan收涨超1% [15] - 美国天然气生产商股票飙升，因天然气价格大涨 [16] - Expand Energy收涨超4% Coterra Energy、Antero Resources、Range Resources、CNX Resources和EQT Corp收涨超1% [16] 行业与个股表现：防御性板块与个股异动 - 防御性饮料制造商在股市大跌中上涨 [17] - Monster Beverage收涨超4%，领涨纳斯达克100指数成分股 Constellation Brands收涨超4% Brown Forman Corp和Molson Coors Beverage收涨超2% Keurig Dr Pepper和Coca-Cola Co收涨超1% [17] - NetApp收跌超9%，领跌标普500指数成分股，因摩根士丹利将其评级从平配下调至低配 [18] - 3M公司收跌超6%，领跌标普500和道琼斯工业指数成分股，因其预测2026年调整后每股收益为8.50-8.70美元，中点低于市场共识的8.64美元 [18] - Rockwell Automation收跌超4%，因Oppenheimer将其评级从跑赢大盘下调至与大盘持平 [18] - Fastenal收跌超3%，因其报告第四季度净销售额为20.3亿美元，低于市场共识的20.4亿美元 [19] - AppLovin收跌超1%，因CapitalWatch的负面研究报告引发对系统性合规风险和财务犯罪嫌疑的担忧 [20] - RAPT Therapeutics收涨超62%，因葛兰素史克同意以约22亿美元（每股58美元）收购该公司 [20] - Albemarle收涨超5%，因汇丰银行将其评级从持有上调至买入 [20] - 英特尔收涨超3%，因Seaport Global Securities将其评级从中性上调至买入 [21] - Brinker International收涨超1%，因摩根士丹利将其评级从平配上调至超配 [21] 即将发布的财报 - 2026年1月21日预计发布财报的公司包括：嘉信理财、Citizens金融集团、哈里伯顿、强生、Kinder Morgan、Prologis、TE Connectivity、Teledyne Technologies、旅行者保险、Truist金融 [22]