交易概况与竞购方 - 奈飞对华纳兄弟探索公司的流媒体与工作室业务提出了830亿美元的修订报价 [1] - 派拉蒙对华纳兄弟探索公司提出了1080亿美元的全面收购要约 该要约将于周三到期 [1] - 华纳兄弟探索公司正在花费数亿美元的费用来拆分其两大业务线并出售公司 [1] 交易顾问与费用 - 摩根大通和艾伦公司作为华纳兄弟探索公司的交易顾问 将各自从交易中获得9000万美元的报酬 [1][2] - 摩根大通从华纳兄弟探索公司获得的总费用将达到2.82亿美元 [3] - 艾伦公司预计从该交易中至少获得9000万美元 [9] 摩根大通费用明细 - 摩根大通通过提供175亿美元过桥贷款及其他服务 在交易达成前已赚取1.89亿美元费用 [1][2][4] - 该银行为奈飞的收购提议提供公平意见获得1500万美元报酬 [4] - 到2026年12月1日 摩根大通将获得3000万美元的并购费用 [5] - 交易完成后 摩根大通将再获得4500万美元 [6] - 过去两年 奈飞向摩根大通支付了300万美元的额外费用 [7] - 摩根大通提供的175亿美元过桥贷款是华尔街有史以来规模最大的非投资级过桥贷款 [7] 艾伦公司费用明细 - 过去两年 华纳兄弟探索公司已向艾伦公司支付至少600万美元 [9] - 艾伦公司因对奈飞的收购提议出具公平意见而获得2000万美元 [9] - 艾伦公司有望在12月1日前获得3000万美元的并购费用 [9] - 交易完成后 艾伦公司还将获得4000万美元 [9] 交易背景与资产价值 - 奈飞和派拉蒙均对华纳兄弟的电影电视工作室 庞大内容库以及包括“权力的游戏”和DC漫画超级英雄在内的主要系列感兴趣 [2] - 华纳兄弟探索公司通过债券回购将其总债务减少了22亿美元 [8] - 摩根大通去年在全球并购业务中排名第二 总费用为31亿美元 [3]