大宗商品价格动态 - 天然气价格(NGG26)今日上涨超过+21%至6周高点 周二已飙升+26% 北极寒流将袭击美国东部大部 预计将提振供暖需求 并可能导致气井冻结 扰乱美国天然气生产 [1] - 黄金价格(GCG26)今日再涨1% 创下历史新高 格陵兰危机引发避险买盘 同时市场担忧日本扩张性财政政策将导致赤字飙升 提升了对作为价值储存手段的贵金属的需求 [2] 宏观经济与政策 - 美国10年期国债收益率下降-2个基点至4.273% 从周二因对美联储独立性的担忧以及日本国债收益率飙升的负面溢出效应而触及的4.75个月高点4.31%回落 日本10年期国债收益率今日降至2.285% 从周二的27年高点2.359%回落 [3] - 美国MBA抵押贷款申请在1月16日当周增长+14.1% 其中购房抵押贷款分项指数增长+5.1% 再融资抵押贷款分项指数增长+20.4% 30年期固定抵押贷款平均利率下降-2个基点至6.16% [6] - 美国12月成屋签约销售环比下降-9.3% 弱于预期的-0.3% 为5.5年来最大降幅 美国10月建筑支出环比增长+0.5% 强于预期的+0.1% [6] - 市场预计美联储在1月27-28日的下次会议上降息-25个基点的概率为5% [9] - 英国12月CPI同比上涨+3.4% 强于预期的+3.3% 核心CPI同比上涨+3.2% 弱于预期的+3.3% 利率互换市场预计欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息+25个基点的概率为0% [15] - 欧洲央行行长拉加德表示 特朗普总统的另一轮关税对欧洲通胀仅有“轻微”影响 但比关税本身更重要的是关税威胁所引发的不确定性上升 [14] 股票市场整体表现 - 标普500指数($SPX)今日上涨+1.06% 道琼斯工业平均指数($DOWI)上涨+0.97% 纳斯达克100指数($IUXX)上涨+1.33% 三月E-mini标普500期货(ESH26)上涨+1.03% 三月E-mini纳斯达克100期货(NQH26)上涨+1.32% [5] - 海外股市涨跌互现 欧洲斯托克50指数上涨+0.07% 中国上证综指收盘上涨+0.08% 日本日经225指数跌至1.5周低点 收盘下跌-0.41% [10] 行业与个股表现 - 芯片制造商今日普遍上涨 英特尔(INTC)上涨超过+10% 领涨标普500和纳斯达克100指数成分股 ARM Holdings Plc (ARM)和超微半导体(AMD)上涨超过+8% 美光科技(MU)上涨超过+6% Marvell Technology (MRVL)和Microchip Technology (MCHP)上涨超过+4% 亚德诺半导体(ADI)上涨超过+3% 英伟达(NVDA)上涨超过+2% [16] - 美国天然气生产商股价连续第二日上涨 EQT Corp (EQT)上涨超过+5% Expand Energy (EXE) Antero Resources (AR)和Range Resources (RRC)上涨超过+3% EOG Resources (EOG) CNX Resources (CNX)和Coterra Energy (CTRA)上涨超过+2% [17] - Progressive Software (PRGS)上涨超过+18% 公司预测全年调整后每股收益为5.82至5.96美元 高于市场普遍预期的5.66美元 [18] - Nathan's Famous (NATH)上涨超过+8% 此前Smithfield Foods同意以每股102美元的价格收购该公司 [18] - Teledyne Technologies (TDY)上涨超过+8% 公司报告第一季度净销售额为16.1亿美元 高于市场普遍预期的15.7亿美元 [18] - Datadog (DDOG)上涨超过+6% 此前伯恩斯坦公司给予其跑赢大盘评级 目标价180美元 [19] - Citizens Financial Group (CFG)上涨超过+5% 公司报告第四季度总存款为1833亿美元 高于市场普遍预期的1803.5亿美元 [19] - Oklo Inc (OKLO)上涨超过+5% 此前美国银行全球研究部将其评级从中性上调至买入 目标价127美元 [19] - Albemarle (ALB)上涨超过+3% 此前Truist Securities将其评级从持有上调至买入 目标价205美元 [20] - United Airlines Holdings (UAL)上涨超过+2% 公司报告第四季度调整后每股收益为3.10美元 好于市场普遍预期的2.92美元 [20] - 卡夫亨氏(KHC)下跌超过-5% 领跌标普500和纳斯达克100指数成分股 此前伯克希尔哈撒韦公司登记了其持有的325,442,152股普通股以备潜在出售 [20] - 奈飞(NFLX)下跌超过-4% 公司预测全年营业利润率为31.5% 低于市场普遍预期的32.4% [21] - Dollar Tree (DLTR)下跌超过-3% 此前法国巴黎银行将其评级从中性下调至逊于大盘 目标价87美元 [21] 市场关注焦点与事件 - 市场本周焦点将集中在经济新闻、新的关税进展、下任美联储主席人选以及格陵兰问题上 [7] - 周四 预计每周初请失业金人数将增加+11,000人至209,000人 第三季度GDP预计将维持在+4.3%不变(季度环比年化) 11月个人支出预计环比增长+0.5% 个人收入预计环比增长+0.4% 11月核心PCE物价指数(美联储偏爱的通胀指标)预计环比增长+0.2% 同比增长+2.8% [7] - 周五 预计1月标普美国制造业PMI将上升+0.2至52.0 密歇根大学1月美国消费者信心指数终值预计将维持在54.0不变 [7] - 第四季度财报季本周正式开始 截至目前对股市是积极因素 在已公布财报的33家标普500公司中 有88%的业绩超出预期 根据彭博行业研究 标普500指数成分公司第四季度盈利预计将增长+8.4% 排除“七巨头”大型科技股 第四季度盈利预计将增长+4.6% [8] - 最高法院周二未就针对特朗普总统互惠关税的挑战做出裁决 法院未说明何时发布下一轮意见 这意味着在法院开始为期四周的休庭期后 可能至少还要一个月才会对关税案做出裁决 [9]