核心观点 - 资深市场评论员Jim Cramer表示 尽管多数“科技七巨头”股票在2026年初表现疲软 但其并未放弃该板块 认为资金最终将回流 因为这些公司拥有太多杠杆和资金 且由极其聪明的管理者运营 难以被做空[1] - Cramer认为 当前市场资金从大型科技股流向存储和半导体设备股是导致前者降温的主要原因 但存储芯片价格的飙升不可持续 当这些股票见顶时 资金将轮动回大型科技股 坚守“科技七巨头”的投资者将获得丰厚回报[2][4][5] 市场表现与轮动 - “科技七巨头”包括亚马逊 字母表 苹果 微软 Meta平台 英伟达和特斯拉 芯片制造商博通有时也被归入此类[1] - 在上述八只股票中 仅亚马逊和字母表在2026年年内实现上涨 其余多数开局疲软[1] - 存储和半导体设备类股票出现巨大反弹 吸引了市场资金 导致大型科技股成为其市值增长的“份额捐赠者”[2] - 美光科技受益于此轮市场轮动 年内股价飙升约39% 并在过去三个月内翻倍 主要原因是AI计算所需的内存芯片短缺[3] - 希捷科技 闪迪和西部数据的股价也因存储需求激增而飙升 这赋予了这些公司对客户的巨大定价权[3] 存储芯片行业现状 - 存储行业正处于一个前所未有的阶段 公司能够反复提价而无需担心阻力 因为其产品如同汽车中的汽油一样不可或缺[4] - 存储设备的需求如同稀缺的汽油 即使价格高企 用户也必须支付 因为别无选择[4] - 然而 内存价格的飙升不可能永远持续 这意味着相关股票最终将失去上涨动力[5]