市场整体表现与情绪 - 海外地缘冲突与贸易摩擦风险缓和，市场情绪明显修复，美股周四走高 [1] - 中概股表现不俗，纳斯达克中国金龙指数上涨1.58%，阿里巴巴大涨逾5%，哔哩哔哩上涨4.53% [1] - 港股整体延续震荡，港股互联网ETF（513770）场内价格收跌0.18%，但近20日累计获资金净流入14.25亿元，做多力量持续进场 [1] 公司动态与战略 - 阿里巴巴集团已决定支持旗下芯片公司平头哥未来独立上市，平头哥是阿里2018年成立的全资芯片公司 [1] - 阿里巴巴旗下千问接入淘宝生态，打造一站式AI办事应用 [3] - 快手旗下视频生成大模型可灵AI月活跃用户数量突破1200万 [3] - 美团APP更新升级AI搜索功能，为用户提供准确的本地生活信息服务 [3] 行业趋势与投资观点 - AI应用商业化进程提速，港股互联网作为核心受益标的，有望持续受到催化 [3] - 银河证券表示，AI应用催化密集，商业化具备广阔发展空间，建议关注AI投入不断增加的港股互联网核心资产 [3] - 国泰海通认为，2026年有望看到AI应用从可用到好用，与多元化商业模式落地，AI应用有望成为2026年AI产业行情核心主线，看好具备流量入口优势的互联网平台公司 [3] 投资工具与标的构成 - 港股互联网ETF（513770）被动跟踪中证港股通互联网指数，其第一大权重股为阿里巴巴-W，最新权重占比为14.71% [3] - 指数前十大权重股合计占比近77%，包括阿里巴巴-W、腾讯控股、小米集团-W、快手-W、哔哩哔哩-W等科技巨头及各领域AI应用公司 [3] - 香港大盘30ETF（520560）采用“科技+红利”哑铃策略，重仓股既有阿里巴巴、腾讯控股等高弹性科技股，又囊括了建设银行、中国平安等稳健高股息股 [5]