特斯拉Optimus机器人进展与柔性防护外层市场 - 特斯拉CEO马斯克于2026年1月16日公布Optimus机器人新进展 其四肢与躯干已覆盖柔性防护外层 形态更拟人化 手部包裹柔性外层 足部新增类似鞋靴的防护结构 [1] 柔性防护外层的功能与市场定位 - 柔性防护外层特指不含传感器的机器人“外衣” 与带传感器的电子皮肤不冲突 能保护设备并降低人机交互安全风险 [2] - 该外层能为人形机器人提供支撑和保护 避免跌倒、碰撞造成的设备损伤 尤其在灵巧手等关键部件上 同时能在人机协作场景下保护人身安全 [2] - 未来伴随电子皮肤价值量提升 能保护电子皮肤的柔性防护外层需求有望上升 [2] 柔性防护外层的市场潜力与商业逻辑 - 柔性防护外层赛道具有长坡厚雪特性 依据在于其非标工具属性、消耗品属性及潜在情绪价值 [3] - 非标工具属性：当前材料选择与结构设计未形成统一方案 各大整机厂商设备尺寸各异 能率先送样并量产的企业有望取得先发优势 [3] - 消耗品属性：类比服饰之于人身 该外层有望成为机器人日常服饰 日常消耗磨损将带来更高更换频率与更大市场空间 [3] - 情绪价值：参考汽车、手机发展史 伴随机器人应用普及 消费者对外观的定制化需求将驱动柔性防护外层市场进一步扩容 [3] 行业影响与相关厂商 - 人形机器人量产有望带来柔性防护外层市场增量 推动相关厂商订单增长 [4] - 相关投资标的包括恒辉安防、美瑞新材、南山智尚 [4]