特朗普政府住房政策动向 - 特朗普在达沃斯世界经济论坛演讲中称住房所有权是“美国社会健康与活力的象征”和“美国梦的基石”，但未提及备受期待的允许从401(k)退休账户取款购房的计划 [4] - 特朗普政府此前曾表示将在达沃斯公布最终的401(k)住房负担能力计划，但更多细节并未公布 [1] - 除401(k)计划外，特朗普政府提出了其他措施，包括指令政府支持的房利美和房地美购买价值2000亿美元的抵押贷款债券以降低固定利率贷款成本 [3] - 其他措施还包括签署行政命令“禁止大型机构投资者购买独栋住宅”，并建议可能修改折旧税收减免相关法律，指出企业购房可享受此类减免而个人买家则不能 [3] 美国房地产市场现状与挑战 - 近年来，房地产市场因高房价和低库存而受到抑制 [1] - 全美房地产经纪人协会报告显示，2025年首次购房者仅占市场的21%，为44年来的最低水平 [1] - 同期首次购房者的年龄中位数几乎翻倍，达到创纪录的40岁 [1] - 报告还指出，所有买家的首付中位数为19%，而首次购房者的首付中位数达到10%，为36年来的最高水平 [1] - 全美房地产经纪人协会警告，将购房年龄从30岁推迟或延迟到40岁，可能意味着在一个典型的首套住房上损失约15万美元的资产净值 [10] 401(k)取款购房计划的潜在风险与批评 - 专家警告，使用401(k)购房可能对长期财务状况构成风险，犹如“纸牌屋” [5] - 当前规定下，59.5岁前从401(k)取款通常需缴纳10%的罚款及其他可能费用 [6] - 即使免除了罚款和费用，取出的资金将损失复利增长 例如，假设年回报率为7%，一个年轻人今天仅从401(k)取出1万美元，未来30年可能损失超过8万美元的复利收益 [7] - 金融专家指出，用住房资产净值替代股市增长并非等同，此举可能使问题恶化 [8] - 另一个风险是房产本身可能随时间贬值，从而对整体资产造成更大打击 [8] - 财务规划师指出，即使通过401(k)获得首付，对于许多潜在买家而言这只是开始，叠加抵押贷款、育儿和学生贷款等开支后，购房可能变得不现实 [9] - 国会研究显示，只有约54%的美国人拥有任何类型的退休储蓄账户，包括401(k) [9] - 研究机构高级主管认为，该策略并非针对需要首付帮助的人群，而是增强了已有大量退休储蓄人群的购买力，这可能进一步推高房价 [10] 购房储蓄的替代策略建议 - 专家建议将首付储蓄存放在“支票账户、普通储蓄账户或高收益储蓄账户”中，或选择“货币市场基金或定期存单等类现金投资”，并确保在需要资金前到期 [12] - 有时可以从IRA或罗斯IRA取款而无需费用，但仍会面临与401(k)相同的复利损失问题 [12] - 建议为设定首付的美元目标，并通过“月度小额储蓄目标”来实现，使过程不那么令人生畏 [13] - 如果实现20%的首付是现实的，这有助于避免购买私人抵押贷款保险 [13] - 应避免使用“昂贵的FHA、VA和USDA贷款”，并警告使用退休储蓄购房将“严重损害退休储蓄的长期增长——导致退休时损失数十万美元” [14] - 财务规划师建议，如果计划在未来几年进行房地产投资，可能不应将所有储蓄都放在401(k)中 [14] 政策实施的政治与法律障碍 - 改变401(k)取款规则涉及税法修改，需要国会批准 [11] - 在势均力敌的国会中，这可能是一场艰难的斗争 [11] - 该计划能否宣布并启动——包括获得国会批准——尚待观察，也可能像其消失的50年期抵押贷款计划一样无果而终 [11]