文章核心观点 - 人工智能芯片生产与数据中心电力需求呈指数级增长，但全球电力供应增长缓慢，特别是欧美电网老化，形成了核心矛盾，这驱动了市场对电力板块的看好，相关指数创下历史新高 [1] - 全球能源供需失衡与电网升级需求共振，为中国电力设备企业（涵盖电源、电网、风电设备）依托技术和产能优势加速出海、抢占全球能源转型市场提供了广阔机遇 [1][2][3] 全球电力需求与AI驱动 - 到2030年，全球数据中心电力需求预计将达945太瓦时（约10亿千瓦时），占全球用电量近3%，较2024年增幅超一倍，数据中心扩张和AI技术是核心驱动力 [2] - OpenAI“Orion”模型进行一次训练消耗电量约110亿千瓦时，相当于约100万美国家庭一整年的用电量，突显AI发展的巨大能耗 [2] - 数据中心、人工智能和加密货币消耗的电力持续大幅增加 [2] 全球电网基础设施现状与投资 - 欧美电网设备平均服役年限临近30-40年的更替周期，叠加AI等新增需求，海外电网处于“被动加速投资”阶段 [2] - 美国电网整体评级仅为C+，超过70%的配电变压器已超期服役，远超其25年的预期寿命 [2] - 欧盟宣布电网升级计划，预计到2040年投资1.2万亿欧元，其中7300亿欧元用于配电网建设，投资力度较当前显著提升 [2] 中国电力设备企业出海优势与表现 - 中国头部企业在变压器、开关、智能电表及绝缘子等领域具备极强的交付优势，可能在这一轮周期中取得更高成就 [3] - 中国光伏设备企业在全球市场份额超过80%，凭借技术迭代能力维持竞争优势 [3] - 阳光电源作为全球逆变器龙头，其储能业务海外发货占比已攀升至83%，是维持该业务毛利率稳定的主要原因 [3] - 思源电气2025年业绩快报显示，预计全年实现营收212.05亿元，同比增长37%，归母净利润31.63亿元，同比增长54%，北美市场高压电力变压器和罐式断路器等订单交付有望推动利润率超预期 [3] 风电设备企业海外拓展 - 明阳智能与阿联酋公司签署沙特SPPC R6 1.5GW风电项目协议，成为独家风机制造商，是其迄今在海外斩获的规模最大单体订单 [4] - 金风科技在埃及苏伊士湾建设有500兆瓦风电项目，是非洲目前单机容量最大、总装机容量最大的已投运风电项目 [4] - 随着全球风电装机向大兆瓦机型升级，中国企业在核心零部件、整机制造等领域的技术优势进一步凸显 [4] 市场指数与板块表现 - 截至1月23日收盘，新华出海电新指数周度上涨3.5%，再创历史新高 [1] - 新华电新出海50指数本周点位4365.24，上涨3.45%，上涨天数比为4:1，主要贡献行业为其他电源设备、风电设备 [9] - 超八成新华电新指数样本股周内收涨，部分成份股表现亮眼：奥特维、麦格米特周内涨超20%，捷佳伟创、泰胜风能、优优绿能、方正电机涨超10% [5]