公司2025年第四季度及全年业绩摘要 - 2025年第四季度净利润为1240万美元，摊薄后每股收益0.55美元，较2025年第三季度的2710万美元（每股1.20美元）下降，但较2024年同期的1090万美元（每股0.49美元）增长 [1] - 季度净利润环比下降主要因第三季度Pacific Wealth Advisors出售特定资产获得1420万美元收益的一次性影响，以及第四季度运营费用增加 [1] - 季度净利润同比增长主要得益于净利息收入和收购应收款收入的增长，部分被抵押银行业务收入下降及运营费用增加所抵消 [1] - 2025年全年净利润增长75%至6460万美元，摊薄后每股收益2.87美元，2024年全年为3700万美元，每股1.66美元 [2] - 全年业绩增长主要受社区银行业务净利息收入增长及Pacific Wealth Advisors资产出售收益推动，部分被运营费用增加所抵消 [2] - 第四季度每股股息维持在0.16美元，与2025年前三季度持平，高于2024年第四季度的0.155美元 [3] 关键财务指标与资产负债表 - 2025年第四季度净利息收入创纪录，达3540万美元，略高于第三季度的3530万美元，较2024年同期的3080万美元增长15% [6][22] - 第四季度税收等价净息差为4.75%，较第三季度下降13个基点，但较2024年同期上升28个基点 [6][23] - 第四季度平均资产回报率为1.50%，平均股东权益回报率为15.16% [6][20] - 截至2025年12月31日，投资组合贷款总额为23.0亿美元，环比增长3%，同比增长8% [6][60] - 截至2025年12月31日，存款总额为28.1亿美元，环比下降3%，同比增长5% [6][62] - 第四季度计息存款平均成本为1.91%，低于第三季度的2.00%和2024年同期的2.15% [6][62] - 贷款存款比率在2025年底为82%，高于2025年第三季度的76%和2024年底的79% [54] - 总资产为32.9亿美元，环比增长1%，同比增长8% [54] - 股东权益为3.265亿美元，每股账面价值14.77美元，有形每股账面价值12.47美元 [63][88] 业务分部表现 - 社区银行业务：第四季度净利息收入3220万美元，与第三季度基本持平，较2024年同期增长 [31] 2025年全年该分部净利润为4950万美元，2024年为3030万美元 [35] 在阿拉斯加州的存款市场份额从2024年6月30日的15.66%增长至2025年6月30日的17.53% [29] - 住房抵押贷款业务：第四季度抵押贷款发放总额2.312亿美元，高于2024年同期的1.859亿美元 [6] 第四季度用于出售的抵押贷款融资额为1.996亿美元，高于2024年同期的1.625亿美元 [36] 2025年全年该分部净利润为480万美元，与2024年的478万美元基本一致 [2][47] - 专业金融业务：2025年全年净利润为1030万美元，较2024年的180万美元大幅增长，主要得益于2024年10月31日对Sallyport Commercial Finance, LLC的收购 [2][53] 第四季度Sallyport的税前收入为200万美元 [50] 资产质量与信贷 - 第四季度信贷损失拨备为160万美元，第三季度为170万美元，2024年同期为120万美元 [24] - 扣除政府担保后的不良贷款在2025年12月31日为1130万美元，与2025年9月30日基本持平，高于2024年12月31日的750万美元 [25] - 2025年第四季度信贷损失准备金覆盖率为不良贷款（扣除政府担保后）的210%，高于第三季度的208%，低于2024年同期的292% [25] - 第四季度净贷款冲销额为49.5万美元，第三季度为净冲销120万美元，2024年同期为净回收5.1万美元 [66] - 公司估计截至2025年底，有5%的投资组合贷款（约1.234亿美元）直接暴露于阿拉斯加石油和天然气行业 [69] 阿拉斯加经济环境 - 阿拉斯加经季节性调整的个人收入在2025年第二季度为594亿美元，2025年上半年年化增长率分别为9.7%和5%，高于全国平均水平 [9] - 阿拉斯加人均个人收入估计为80,208美元，在美国各州中排名第12 [9] - 阿拉斯加2025年第二季度州生产总值达到742亿美元，2025年第二季度实际GSP增长2%，主要由采矿、石油和天然气、运输仓储等行业带动 [10][11] - 阿拉斯加2024年出口商品59亿美元，中国是最大进口国，进口额15亿美元 [12] - 2025年12月，阿拉斯加消费者价格指数同比上涨1.9%，低于全美2.7%的涨幅 [13] - 阿拉斯加北坡原油月平均价格在2025年1月的76.39美元/桶至12月的62.70美元/桶之间波动 [14] - 阿拉斯加永久基金价值在2025年11月30日为857.5亿美元 [15] - 安克雷奇单户住宅平均售价在2025年上涨4.4%至532,301美元，为连续第八年上涨 [16]