核心业绩表现 - 公司2025年第四季度运营每股收益为0.82美元，远超市场预期的0.72美元，也高于去年同期的0.71美元 [1] - 2025年全年运营每股收益为3.12美元，超过市场预期的3.02美元，同比增长15% [2] - 第四季度GAAP净收入为2.15亿美元，高于去年同期的1.43亿美元；2025年全年GAAP净收入增长3%至5.5亿美元 [2] 收入与利润 - 第四季度总收入为7.17亿美元，同比增长47%，超过市场预期的6.941亿美元；2025年全年总收入增长19%至23.2亿美元，超过市场预期的22.8亿美元 [3] - 净利息收入为6.27亿美元，同比增长43%；净息差为4.06%，上升42个基点，主要受资金成本下降驱动 [3] - 非利息收入为9000万美元，同比增长80%，主要受存款服务费、金融与信托服务收入大幅增长、银行持有寿险收入及其他收入增长驱动 [4] 成本与效率 - 第四季度非利息支出为4.12亿美元，同比增长54%，主要因各类成本上升以及并购与重组费用增加 [4] - 效率比率为57.30%，高于去年同期的54.61%；经调整后的运营效率比率为51.39%，低于去年同期的52.51% [5] 资产负债表 - 截至2025年12月31日，贷款与租赁总额为478亿美元，环比下降1%，主要因商业开发贷款和低于市场利率的交易贷款持续减少以及贷款还款加速，部分被商业贷款增长所抵消 [6] - 总存款为542亿美元，环比下降3%，主要因有意减少经纪存款和特定公共存款以及客户余额的季节性下降 [7] 信贷质量 - 第四季度信贷损失拨备为2300万美元，低于去年同期的2800万美元 [8] - 年化净核销率为平均贷款与租赁总额的0.25%，低于去年同期的0.27% [8] - 截至2025年12月31日，不良资产占总资产比例为0.30%，较去年同期下降3个基点 [8] 资本状况与股东回报 - 截至2025年12月31日，估计总风险加权资本比率为13.6%，高于2024年同期的12.8%；估计普通股一级资本比率为11.8%，高于2024年同期的10.5% [10] - 公司在第四季度以平均每股27.07美元的价格回购了370万股普通股 [11] 业务驱动因素与前景 - 太平洋 Premier 银行交易的贡献在第四季度首次完整体现 [2] - 公司扩大的西部市场布局、分散的存款基础以及关系银行业务重点支持了净利息收入和均衡的费用收入增长，净息差的稳定反映了存款重新定价和批发资金成本降低 [12] - 然而，整合和摊销成本使支出保持高位，此外，计划的交易贷款减少预计将限制近期增长 [12] 同业表现 - BankUnited 公司2025年第四季度调整后每股收益0.94美元，超过市场预期的0.85美元，同比增长3.3%，主要受非利息收入和净利息收入增长推动 [14] - F.N.B. 公司2025年第四季度运营每股收益0.50美元，超过市场预期的0.41美元，同比增长31.6%，主要受益于净利息收入和非利息收入增长 [15]