市场现状与潜在风险 - 市场对当前牛市是否为泡沫存在合理担忧 投资者应考虑投资其他行业以实现投资组合多元化 [1] - 尽管就业增长放缓且失业率上升 这些是美国经济疲软的典型指标 但对科技股（尤其是英伟达、微软和Meta）的乐观情绪正推动股市持续上涨 [1] - 股市持续上涨似乎主要由投资者的乐观情绪和科技创新（尤其是人工智能）驱动 [2] 巴菲特指标与市场表现 - 著名的“巴菲特指标”（美国股市总市值与美国GDP之比）已飙升至230%以上 巴菲特曾警告该比率接近200%意味着投资者在“玩火” 因为这表明股票估值增速显著快于GDP [2] - 尽管有警告 但自2023年1月1日以来 标普500指数已上涨超过70% 表明美国大型企业变得更大 [3] - 巴菲特在2023年伯克希尔年会上警告称 其旗下“大多数企业今年的收益将低于去年” [4] 行业与地域多元化机会 - 市场策略师指出 尽管科技巨头主导了头条和投资流向 但其他公司也在稳步发展 [5] - 其他地区市场也在增长 例如加拿大多伦多证券交易所自去年以来实现了两位数增长 其驱动力与美国不同：美国由科技主导 而加拿大则由能源领跑 [6] - 通过投资国际股票（例如通过美国存托凭证）是实现多元化、保护投资免受本地市场状况影响的可靠方法 [7] 另类资产投资：房地产 - 房地产作为抗冲击投资备受推崇 具有对冲通胀的益处 [9] - 房地产在典型家族办公室投资组合中占比近25% [10] - 平台如Mogul提供蓝筹租赁物业的碎片化所有权 使投资者能获得月度租金收入、实时增值和税收优惠 无需巨额首付 [11] - Mogul由前高盛房地产投资者创立 团队在全国范围内精选前1%的独户租赁住宅 投资门槛通常在15,000至40,000美元之间 [12][13] - 该平台投资平均年化内部收益率达18.8% 现金回报率平均在10%至12%之间 [13] - 另一平台Arrived由杰夫·贝佐斯等世界级投资者支持 提供低至100美元的合格投资 涵盖租赁住宅和度假租赁 [17] 另类资产投资：艺术品 - 战后和当代艺术品在1995年至2025年期间表现超过标普500指数15% 且与传统股票的相关性几乎为零 [19] - 平台如Masterworks允许投资者购买如班克西、毕加索等艺术家价值数百万美元艺术品的碎片化份额 [20] - Masterworks已售出25件艺术品 实现的净年化回报率例如14.6%、17.6%和17.8% [20] 投资策略与工具 - 试图择时市场通常是徒劳的 例如在1990年至2024年期间 全程投资的投资者获得10.7%的年化回报 而错过期间最好的15天的投资者回报仅为7.6% [22] - 应用如Acorns提供“零钱投资”功能 将借记卡或信用卡消费金额向上取整 并将差额自动投入智能投资组合 [23] - 例如 每日2.50美元的零钱投资一年可累积900美元 [24]