科技巨头财报季开启 - 英特尔将于周四盘后公布业绩 拉开新年首批大型科技公司财报序幕 [1] - 人工智能将成为财报讨论的绝对焦点 市场关注公司如何将巨额投资货币化 [1] - 投资者关注超大规模云服务商和社交媒体巨头是否会继续增加资本支出 [1] 半导体与硬件公司前景 - 投资者关注AMD和英特尔的PC芯片销售 可能因微软终止Windows 10支持而得到提振 [2] - 持续的全球内存短缺可能抑制半导体公司的销售前景 [2] - 苹果财报备受关注 投资者预期第四季度强劲的iPhone销售将推动其稳健增长 [2] - 英伟达在中国的未来仍是主要问号 该公司正试图在全球最重要的AI市场之一重建业务 [3] 宏观经济与贸易风险 - 尽管前总统特朗普已放弃对欧洲国家加征新一轮高额关税的威胁 但问题并未解决 [4] - 欧美贸易战风险持续存在 这意味着即便是积极的财报也可能不足以提振股价 [4] AI资本支出趋势 - 亚马逊、谷歌、Meta和微软是AI领域最大的投资方 其业绩将对整个市场的AI公司产生连锁反应 [5] - 这四家公司都计划继续投入巨资建设数据中心 [5] - 亚马逊计划在2025年支出1250亿美元 并在2026年投入更多资金 [5] - 谷歌将其2025年资本支出预期从850亿美元上调至910亿至930亿美元 并称2026年将显著增加 [6] - Meta将其2025年资本支出预期下限从660亿至720亿美元上调至700亿至720亿美元 [6] - Meta预计2026年总支出增速将显著快于2025年 增长主要由基础设施成本驱动 [7] AI基础设施投资展望 - 英伟达CEO黄仁勋表示 AI爆炸式发展已启动“历史上最大规模的基础设施建设” [7] - 尽管公司已投入数千亿美元 但仍有更多支出需要进行 需要建设数万亿美元的基础设施 [7]