宏观经济与市场焦点 - 市场关注焦点包括经济新闻、新关税动态、下任美联储主席提名及格陵兰问题 [1] - 1月标普美国制造业PMI预计上升0.2至52.0 同时1月密歇根大学美国消费者信心指数终值预计维持在54.0未修正 [1] - 市场预计美联储在1月27-28日的FOMC会议上降息25个基点的概率仅为5% [8] 地缘政治与政策动态 - 美国总统表示将暂缓对反对其收购格陵兰努力的欧洲国家商品加征关税 [2] - 北约秘书长表示在格陵兰问题上取得突破 但未讨论其主权问题 而是聚焦北极地区更广泛的安全议题 [2] - 最高法院未就针对总统互惠关税的挑战作出裁决 且未公布下次意见发布时间 法院将开始为期四周的休庭 意味着裁决可能至少再推迟一个月 [8] 大宗商品与能源市场 - 天然气价格本周四继续抛物线式上涨 涨幅超过3%至三年高点 本周累计飙升超过60% [3] - 天然气价格上涨提振了天然气生产类股票 北极寒流预计将导致美国东部大部地区气温骤降 推高供暖需求 并可能导致气井冻结和天然气生产中断 [3] - Venture Global股价上涨超过4% 因其在与Repsol SA涉及从其路易斯安那州出口工厂销售液化天然气货物的纠纷中获胜 [16] 美国经济数据 - 上周初请失业金人数增加1000人至20万人 优于预期的20.9万人 [4] - 第三季度GDP环比年率从4.3%向上修正0.1个百分点至4.4% 强于预期的维持不变 [4] - 11月个人消费支出月率增长0.5% 符合预期 个人收入月率增长0.3% 弱于预期的0.4% [4] - 11月核心PCE物价指数月率增长0.2% 年率增长2.8% 均符合预期 该指数是美联储偏爱的通胀指标 [4] - 欧元区1月消费者信心指数上升0.8至负12.4 创11个月新高 强于预期的负13.0 [12] 股票市场整体表现 - 主要股指周四延续周三的释然性上涨 标普500指数收涨0.55% 道琼斯工业平均指数收涨0.63% 纳斯达克100指数收涨0.76% [5][6] - 3月E-迷你标普500期货上涨0.52% 3月E-迷你纳斯达克100期货上涨0.72% [6] - 海外股市周四收高 欧洲斯托克50指数收涨1.25% 中国上证综指收涨0.14%至一周高点 日本日经225指数收涨1.73% [9] 第四季度财报季 - 本季度财报季已正式开始 截至目前对股市是积极因素 在已公布财报的38家标普500公司中 81%的业绩超出预期 [7] - 根据彭博行业研究数据 标普500指数成分股公司第四季度盈利预计增长8.4% 若剔除“七巨头”大型科技股 第四季度盈利预计增长4.6% [7] 利率与债券市场 - 3月10年期国债期货周四收跌2个最小变动价位 10年期国债收益率上升0.6个基点至4.249% [10] - 股市走强抑制了对政府债券的避险需求 施压国债价格 经济数据显示初请失业金人数增幅低于预期且第三季度GDP上修后 国债维持小幅下跌 [10] - 11月核心PCE物价指数符合预期 限制了国债的跌幅 [10] - 欧洲政府债券收益率周四走高 10年期德国国债收益率上升0.5个基点至2.888% 10年期英国国债收益率攀升至两周高点4.495% 最终收涨1.6个基点至4.474% [12] - 利率互换市场预计欧洲央行在2月5日下次政策会议上加息25个基点的概率为0% [12] 美联储主席提名预期 - 国债亦承压 因总统上周五对提名凯文·哈塞特为下任美联储主席表示犹豫 并称更希望其留任国家经济委员会主任 [11] - 市场认为哈塞特是最鸽派的候选人 也是美联储主席提名的最热门人选 因此提名像凯文·沃什这样的已知鹰派人物（第二可能的主席候选人）将对国债价格构成利空 [11] 科技与芯片板块 - 芯片制造商和人工智能基础设施类股周四上涨 提振整体市场 [5][13] - Arista Networks收涨超8% 领涨标普500指数成分股 ARM Holdings收涨超5% ASML Holding和Oracle收涨超2% Micron Technology、Seagate Technology Holdings和Advanced Micro Devices收涨超1% [13] - “七巨头”科技股周四走高 Meta Platforms收涨超5% Tesla收涨超4% Amazon.com和Microsoft收涨超1% Nvidia收涨0.83% Alphabet收涨0.66% Apple收涨0.28% [14] 个股异动（上涨） - Datadog收涨超6% 领涨纳斯达克100指数成分股 此前Stifel将其评级从持有上调至买入 目标价160美元 [14] - Karman Holdings收涨超6% 此前Raymond James重申对其的强力买入评级 并将目标价从100美元上调至130美元 [15] - Northern Trust收涨超5% 此前公布第四季度净利息收入为6.543亿美元 高于市场预期的6.045亿美元 [15] - Sphere Entertainment收涨超5% 此前BTIG将其评级从中性上调至买入 目标价110美元 [15] - Elanco Animal Health收涨超2% 此前Piper Sandler将其评级从中性上调至增持 目标价30美元 [16] 个股异动（下跌） - Abbott Laboratories收跌超10% 领跌标普500指数成分股 此前公布第四季度净销售额为114.6亿美元 弱于市场预期的118.0亿美元 [16] - McCormick & Co收跌超8% 此前预测全年调整后每股收益为3.05至3.13美元 低于市场预期的3.23美元 [17] - General Electric收跌超7% 此前预测全年调整后营业利润为98.5亿至102.5亿美元 中点低于市场预期的101.4亿美元 [17] - Huntington Bancshares收跌超6% 此前公布第四季度平均资产回报率为0.93% 低于市场预期的1.13% [17] - Mobileye收跌超3% 此前预测全年营收为19.0亿至19.8亿美元 弱于市场预期的20.0亿美元 [18] - Qiagen NV收跌超2% 此前Deutsche Bank将其评级从买入下调至持有 [18] 即将发布财报的公司 - Booz Allen Hamilton Holding Co、First Citizens BancShares Inc、SLB Ltd、Webster Financial Corp预计将于2026年1月23日发布财报 [19]