摩根大通更新AI股票投资组合 - 摩根大通在财报季前更新了其看好的AI股票名单 将英伟达、博通和美光科技置于首选位置[1] - 尽管AI相关股票估值膨胀 但对该行业未来季度的预期整体上仍具建设性[1] - 当前AI投资主题正进入一个更具选择性的阶段 而非过去数年普遍大涨的阶段[3] 近期市场波动与AI主题韧性 - 1月20日市场大幅抛售 标普500指数下跌2.06%至6,796.86点 纳斯达克综合指数下跌2.39%至22,954.32点 道琼斯工业平均指数下跌1.76%至48,488.59点[5] - 以标普500总市值约58.44万亿美元计 2%的下跌意味着单日市值蒸发近1.2万亿美元[2] - 1月21日市场企稳反弹 标普500指数上涨1.16% 道指上涨1.21% 纳指上涨1.18% 但市值仅恢复0.68万亿美元 仍有超过0.5万亿美元市值未能收复[2] - 此次反弹显示AI投资主题依然有效 但已进入更具选择性的阶段[3] 核心AI基础设施首选股 - 英伟达：作为AI投资的核心锚点 其主导地位源于数据中心业务的统治力和云巨头持续强劲的需求[6] - 美光科技：成为AI驱动内存需求与供应失衡的主要受益者[6] - 博通：凭借定制芯片和网络业务 正位于AI基础设施建设的中心[6] - 迈威尔科技：增长与AI网络及定制化计算需求相关[6] 其他受青睐的AI芯片相关公司 - 亚德诺半导体：通过电源管理与AI关联 同时受益于工业需求[8] - 科磊：作为先进芯片制造领域的“卖铲人” 属于上游设备投资[8] - 新思科技：其关键芯片设计软件因AI芯片日益复杂而变得更为重要[8] - MACOM科技解决方案：与AI基础设施相关的网络和射频业务[8] - Astera Labs：一家较新的AI互联公司 目前正乘数据中心扩张浪潮而上[8] 行业前景与投资阶段判断 - 摩根大通认为半导体板块的涨势仍有持续空间 尽管在财报季前市场预期已处于高位[7] - 投资重点倾向于核心AI基础设施公司及部分具有突出潜力的小盘股[4][7]