行业趋势与投资主题 - 2026年AI投资叙事演变 投资者焦点正从美国大型科技股转向支持AI经济的能源和基础设施提供商[1] - 超过一半的受访EMEA客户将数据中心电力供应商列为AI领域首选投资机会 仅五分之一青睐美国大型科技集团[2] - 2026年半导体行业收入预计达1万亿美元 同比增长29% 增长动力源于AI工作负载从训练转向推理[3] - 分析师指出2026年可能是AI“最艰难的一年” 供应链瓶颈特别是能源短缺是关键制约因素[4] 选股方法论 - 筛选标准为直接向AI数据中心供电或提供支持AI驱动电力需求所需基础设施和燃料系统的公司[6] - 依据截至2025年第三季度看好每支股票的对冲基金数量进行升序排名 数据来自跟踪978支股票的对冲基金数据库[6] Bloom Energy Corporation (BE) - 截至2025年第三季度 有64家对冲基金持有该公司股票[9] - 2026年1月16日股价飙升至历史新高147.93美元 过去一年股价上涨470.43%[10] - 美国电力公司一家子公司行使期权 收购其大部分固体氧化物燃料电池 形成一份约26.5亿美元设备的无条件协议[11] - 公司专注于设计和安装固体氧化物燃料电池系统 利用天然气或沼气发电 为客户提供现场低排放电力解决方案[13] NextEra Energy, Inc. (NEE) - 截至2025年第三季度 有72家对冲基金持有该公司股票[14] - Jefferies将目标价从88美元微调至87美元 维持“持有”评级 认为2026年关键催化剂是与数据中心相关的大型电力合同[15] - 公司与Meta Platforms敲定了约2.5吉瓦的清洁能源协议 涉及13个项目 预计在2026年至2028年间上线[16] - 公司是美国领先的可再生能源公司 运营受监管的佛罗里达公用事业公司FPL及其能源基础设施部门NEER[17] Quanta Services, Inc. (PWR) - 截至2025年第三季度 有73家对冲基金持有该公司股票[18] - Wolfe Research看好该公司 认为其受特朗普第二任期的影响可控 且清洁能源税收抵免相关行政令的影响低于预期[19] - AI驱动的数据中心建设因电力需求加速而受到更多关注 Wolfe Research将其列为首选股之一 原因包括其在电力、天然气和输电市场的强大影响力以及企业数据中心支出的激增[20] - Seaport Research于2026年1月9日将评级从“中性”上调至“买入” 目标价503美元 并将其列为2026年首选大盘股[21] - 公司为电力和可再生能源等市场提供基础设施解决方案 支持公用事业和能源客户的施工、维护和项目服务[22][23]