交易事件概述 - FFG Partners于1月23日披露新建仓iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF (ACWX)，购入122,025股，交易估值约为819万美元 [2][3] - 此次新建仓使该基金季度末估值较上一期增加819万美元 [3] - 该头寸占FFG Partners截至12月31日可报告美国股票管理资产的2.38% [4][7] 基金头寸与表现 - 此次新建仓后，ACWX未进入FFG Partners的前五大持仓 [7] - 截至1月22日，ACWX股价为70.15美元，过去一年上涨32%，显著跑赢同期标普500指数约14%的涨幅 [4] - FFG Partners前五大持仓为：英伟达(占AUM 12.5%)、Palantir(占AUM 8.1%)、亚马逊(占AUM 6.9%)、SPDR黄金ETF(占AUM 6.4%)、Robinhood(占AUM 5.6%) [8] ETF产品概况 - ACWX ETF的资产管理规模为78.7亿美元，股息收益率为2.8% [5] - 该ETF投资策略旨在追踪MSCI ACWI ex U.S.指数，为投资者提供除美国以外的发达和新兴市场股票的广泛敞口 [9] - 其投资组合覆盖40多个国家的大中型股票，按自由流通市值加权，持有超过1750家公司，行业涵盖金融、工业和科技等 [9][12] - 该基金为开放式ETF，费用率为0.32%，结构具有成本效益 [10][12] 投资逻辑与市场观点 - 过去一年非美股市表现强劲，反映了海外盈利趋势改善、货币逆风缓解以及相较于美国大型股更合理的估值 [11] - 该ETF的市盈率低于许多美国基准指数，三年贝塔值低于更广泛的股票市场，回报状况平衡而非投机 [12] - 此次资产配置补充了对英伟达和亚马逊等美国成长股的重仓敞口，而非与之竞争，增加了地域多元化 [13] - 对于构建韧性投资组合而言，此次交易强调了一个理念：当多元化不仅基于行业，也基于地域时，效果最佳 [13]