外汇市场干预预期 - 市场猜测日本当局可能准备入市干预以阻止日元贬值 并可能罕见地获得美国协助 [1] - 纽约联储联系金融机构询问日元汇率 被华尔街视为可能为日本干预甚至美国联合干预铺路 [2] - 日本财务大臣和最高货币官员近期在日元走弱后向投机者发出新的警告 [4] 日元汇率剧烈波动 - 周五日元兑美元汇率大幅反弹1.75%至155.63 创下年内最强水平 [1] - 此次波动是自8月以来最大单日涨幅 逆转了日元跌向2024年干预时水平的趋势 [1] - 2024年干预发生在日元兑美元汇率突破160水平之前 且之前也进行了汇率检查 [4] 官方态度与行动信号 - 美国与日本当局均对当前日元价值表示不满 各方对可能改变汇率的行动保持高度警惕 [3] - 汇率检查通常向交易者发出警告 表明当局认为日元交易过度并准备亲自入市买卖以影响价格 [5] - 此类检查通常发生在波动性增加且口头评论未能抑制波动之时 [5] 日本债券市场背景 - 日元剧烈波动前 日本国债市场经历了一周动荡 市场担忧高桥圣奈首相领导下政府支出激增及通胀上升 [6] - 日本40年期国债收益率本周升至其发行以来的最高水平 [6] - 市场动荡发生在日本央行1月政策会议之前 该会议上官员维持基准借贷成本稳定 [6]