核心观点 - 公司被列入当前值得购买的14支最佳中型市值股息股之一 [1] - 摩根士丹利分析师在2026年零售展望中更新了对公司的看法 将目标价从55美元下调至45美元 但维持持股观望评级 [2] - 公司正处于由首席执行官领导的重塑转型期 核心策略包括关闭门店、聚焦优势市场、开设新店以及发展市场枢纽店和当日达服务 [3][4] 公司业务与市场地位 - 公司是北美最大的汽车售后零部件零售商之一 客户涵盖专业机械师、DIY客户和独立运营商 [5] 战略转型与运营调整 - 自2023年9月新任首席执行官上任以来 公司正在进行重大业务重塑 [3] - 作为转型的一部分 公司已关闭超过700家门店以精简业务 并专注于其认为基于门店密度能占据第一或第二位置的市场 [3] - 即使在关店后 公司仍计划以更精准的方式扩张 目标是在2027年前新开100家门店 此外在2025年已新开了30家门店 [3] - 革新战略的一大重点是发展“市场枢纽”店 这类门店设计的库存单位数量是典型门店的3到4倍 并能支持更快的订单履行 [4] - 公司正致力于加强其当日零部件配送能力 这对依赖快速周转的专业安装人员尤为重要 [4] 分析师观点与评级 - 摩根士丹利分析师Simeon Gutman将公司目标价从55美元下调至45美元 维持持股观望评级 此次更新属于该行对硬线、广线和食品零售股的2026年展望的一部分 [2]