行业趋势：半导体设备与AI支出 - 全球AI支出预计在2026年达到2.5万亿美元，较去年增长近44%，并预计在2027年再增长32% [4] - 半导体设备销售额预计将从2025年的1330亿美元增长至2026年的1450亿美元 [2] - AI网络安全市场规模预计在2026年将翻倍，达到510亿美元 [17] 公司分析：应用材料 - 公司股价在过去六个月上涨了72% [3] - 2025财年（截至10月26日）收入增长4%，达到创纪录的284亿美元 [7] - 公司目前市销率为9倍，与美国科技板块平均水平相当 [8] - 半导体设备实际支出可能远超预期，为公司带来超预期增长潜力 [1][6][8] 公司分析：美光科技 - 公司计划将当前财年资本支出从上一财年的略低于140亿美元增加至200亿美元，增幅达60亿美元 [1] 公司分析：台积电 - 公司计划在2026年将资本支出增加130亿美元（以其指引范围中值计） [1] 公司分析：SentinelOne - 公司股价在2025年下跌32%，在2024年下跌约19% [10] - 2026财年第三季度（截至10月31日）收入同比增长23%，达到2.59亿美元 [14] - 剩余履约义务同比增长35%，达到13亿美元，增速快于收入增长 [14] - 非GAAP净利润率从去年同期的盈亏平衡提升至上季度的9.6% [15] - 公司以2.25亿美元收购了Observo AI，以增强其AI驱动的Singularity平台 [12] - 公司目前市销率为4.6倍，远期市盈率为38.6倍 [11] - 分析师给出的12个月平均目标价为20.50美元，意味着较当前水平有48%的上涨空间 [17] 市场表现与背景 - 纳斯达克综合指数过去三年累计上涨111%，同期标普500指数上涨74% [5] - 半导体行业收入预计今年将增长近31%，超过10亿美元 [3] - 逻辑和存储芯片存在短缺，推高了芯片制造设备的需求 [2]