人工智能驱动市场 - 人工智能仍是市场上涨的主要驱动力 市值最高的八家公司均为人工智能相关企业[1] - 这些公司均在升级其平台和技术以反映人工智能进展 该领域仍存在巨大的持续机会[1] 公司分析：Alphabet - Alphabet是谷歌的母公司 除全球顶级搜索引擎外 还拥有包括Android和YouTube在内的业务组合 在多个领域近乎垄断 业务多元化使其成为低风险选择[4] - 公司通过多种方式应用人工智能 例如在谷歌搜索结果顶部提供AI摘要 成功将自有大语言模型的摘要整合至搜索页面 缓解了投资者对其流量被ChatGPT等模型分流的担忧[5] - AI模式目前拥有7500万日活跃用户 其大语言模型Gemini向庞大的广告客户群及个人用户开放 拥有6.5亿月活跃用户[5] - 2025年第三季度收入增长加速至16% 管理层表示人工智能收入是关键增长动力[6] - 公司计划将2026年的资本支出从2025年约920亿美元的水平上进一步增加 同时正在开发自有半导体TPU 市场需求强劲[6] - 包括云业务和广告在内的所有业务均蓬勃发展 云业务在第三季度积压订单达1550亿美元 同比增长46% 广告收入增长15%[7] 公司分析：台积电 - 台积电作为人工智能芯片的制造商 为人工智能发展提供关键组件 与英伟达和Alphabet等公司合作 人工智能是其近期卓越业绩背后的驱动力[8] - 2025年 包含人工智能在内的高性能计算业务收入占总收入的58% 同比增长48%[8] - 2025年总收入增长26% 管理层指引到2029年的复合年增长率至少为25%[8] - 公司正在海外建厂以满足不断增长的需求[9]