退休规划的核心衡量指标 - 在退休规划中 应关注的核心数字是储蓄而非净资产 净资产是总资产减去总负债 但并非所有资产都能在退休后转化为可支配现金 [1][3] - 净资产可能因资产价格波动而虚高或缩水 例如近年来全美多地房价快速上涨推高了净资产 但未来房价可能下跌 从而影响净资产价值 [9][10] 净资产与可支配资产的区分 - 净资产的计算方式为总资产减去总负债 例如拥有100万美元资产和20万美元抵押贷款 则净资产为80万美元 [3] - 并非所有资产都能用于支付退休账单 例如房屋资产 除非出售房屋或以房屋抵押借款 否则无法将房屋净值转化为可用资金 [4] - 可支配的退休资金主要来自特定账户 如IRA 401(k) 经纪账户和储蓄账户 这些账户中的资金可以变现或用于支付股息和利息 以支撑退休生活 [5][8] 具体资产构成示例 - 示例中的资产组合包括：价值50万美元的房屋 5万美元的应急资金 以及余额为45万美元的退休账户 [7] - 基于该示例 若房屋价值从50万美元下跌至40万美元 则净资产将从80万美元减少至70万美元 这凸显了依赖净资产衡量退休准备度的不稳定性 [10]