港股市场整体表现 - 1月26日港股主要指数集体高开 恒生指数涨0.35%报26844.04点 恒生科技指数涨0.05%报5801.15点 国企指数涨0.3%报9188.19点 红筹指数涨0.25%报4227.98点 [1] - 大型科技股普遍走高 阿里巴巴涨0.59% 京东集团涨1.05% 小米集团涨0.33% 网易涨0.77% 美团涨0.41% 哔哩哔哩跌0.15% [1] - 黄金及有色金属板块高开 老铺黄金高开5.33% 紫金黄金国际高开3.5% 洛阳钼业高开3.83% 紫金矿业高开2.92% [1] - 芯片股高开 美佳音控股涨超166% 新消费概念部分上涨 泡泡玛特涨超4% 石油股活跃 中海油涨超2% 汽车股走弱 小鹏汽车跌超1% [1] 公司业绩公告 - 招商银行2025年实现营业收入3375.32亿元 同比微增0.01% 净利润1501.81亿元 同比增加17.90亿元 增幅1.21% [2] - 光大证券2025年营业收入108.63亿元 同比增长13.18% 净利润37.29亿元 同比增长21.92% [2] - 上海复旦预计2025年营业收入约为39.3亿元至40.3亿元 同比增加9.46%至12.25% 净利润1.9亿元至2.83亿元 同比减少约66.82%至50.58% [2] - 民银资本预计2025年净利润约1.3亿港元至1.7亿港元 同比大幅上升155.9%至234.6% [3] - 亚洲水泥(中国)预计2025年净利润约为人民币8560万元 [4] - 信达国际控股发盈喜 预计年度综合净利润约7400万港元至8200万港元 [5] - 中国石油化工股份2025年原油产量3970万吨 同比增加0.2% 天然气产量412.53亿立方米 同比增长4.02% 境内成品油总经销量约1.78亿吨 同比减少2.88% [5] - 华电国际电力股份2025年全年累计完成发电量2.62亿兆瓦时 同比下降约6.99% [7] 公司战略与资本运作 - 中国人寿拟出资40亿元成立合伙企业 聚焦长三角人工智能引领的科技创新与产业升级 另拟认缴84.92亿元与附属国寿启远成立合伙企业 专注养老产业领域投资 [7] - 路劲拟以1.003亿元出售宁波市江北区路劲新天地商业项目中的若干物业权益 [8] - 中海油田服务发布2026年战略指引 预计资本性开支约84.4亿元 旨在打造“1+2+N”市场格局 [9] - 中铝国际控股子公司沈阳院与上海宝冶、十二冶等组成的联合体与山西兆丰签署建设项目工程总承包合同 签约合同价约30.3亿元 [9] 行业与项目动态 - 紫金矿业旗下巨龙铜矿二期工程正式建成投产 将成为中国最大的铜矿 [6] - 银河证券认为 美联储短期内降息预期降低及全球地缘政治不确定性加剧 预计港股将窄幅震荡 [10] - 招商证券指出 1月份开始26Q1存储芯片涨价幅度超预期 下半月将有众多国内存储公司业绩预告和海外存储厂季报释放 并观察到存储封测涨价逐步蔓延 [10] - 国联民生与东兴证券认为 北京等核心区域对商业航天领域进行重磅支持有望牵引行业发展 2026年我国星座卫星发射数量有望进一步加速增长 民营商业火箭公司有望成为国家队的有效补充 [11] - 广发证券指出 太空光伏作为航天器关键能源供应方案 有望受益于全球商业航天热潮 测算显示现有低轨卫星规划将在未来创造近10GW的太空光伏需求 [11] 机构配置观点 - 银河证券建议关注科技板块 其仍是中长期投资主线 受益于产业链涨价、国产化替代、AI应用加速推进等多重利好 消费板块有望持续受益于政策支持 地缘政治局势紧张加剧 贵金属等避险资产有望受益 [10] - 招商证券当下核心推荐存储原厂、存储模组/芯片公司及存储封测/代工 未来关注存储主控芯片和接口芯片等方向的潜在机遇 [10]