文章核心观点 - Banqup集团宣布了三项关键战略与财务举措 旨在强化其资产负债表 提供运营资金 并优化业务组合以专注于核心的数字服务业务 这些举措体现了主要股东和金融合作伙伴对公司向纯数字服务提供商转型的信心 [1][4][10] 股东贷款 - 公司与包括SFPIM NV、Alychlo NV和PE Group N.V在内的现有股东财团达成了股东贷款协议 贷款总额最高为600万欧元 目前已认购545万欧元 用于支持公司的营运资金需求及在法国市场的业务推广 [1][2] - 该贷款为次级贷款 从属于公司与高级贷款人现有的高级融资协议 [2] - 贷款关键条款包括：到期日为2027年5月21日 年利率为9.00% 每年资本化 到期时一次性偿还 若在签署后六个月内自愿提前还款需支付3%的费用 [8] - 贷款附有转股权 在满足特定法律条件（包括经特别股东大会批准）并经股东大会批准后 未偿还贷款本金及应计利息可在特定转换窗口期 以适用市价10%的折扣转换为公司新发行的股份 [8] 财务契约框架调整 - 公司与高级贷款人达成协议 重新调整了适用于现有高级融资的财务契约框架 以反映当前融资规模和公司的业务状况 [1][5] - 调整后的契约结构为当前2500万欧元的主要高级融资（自开始起产生的应计PIK利息将增加此金额）以及公司纯数字服务的业务模式设定了适当的财务指标 [6] - 调整后的具体财务指标包括：每月测试的最低流动性为250万欧元 截至2026年3月31日和6月30日的季度ARR订阅收入报告为2250万欧元 截至2026年9月30日和12月31日的季度为2500万欧元 杠杆比率（总净借款与季度数字经常性收入之比）不得超过4.00:1.00 担保人覆盖测试中定义的义务人需至少占季度数字经常性总收入的70% [9] 波罗的海业务出售 - 公司已与Fitek Oü签署了股份购买协议 出售其波罗的海业务 交易完成仍需监管批准 预计将于2026年2月底前完成 [1][7] - 此次剥离交易的成功完成将进一步加强公司的资产负债表 并使公司能够将资源集中用于关键欧洲市场的核心数字服务业务 [7] 公司业务与战略 - Banqup集团是一家领先的综合业务通信解决方案提供商 正转型为纯数字服务提供商 [1][4] - 公司提供基于云的集成SaaS解决方案 涵盖从电子发票、电子支付到税务报告的整个业务交易生命周期 其Banqup解决方案为企业统一了采购到支付、订单到现金、电子发票合规和电子支付 eFaktura World解决方案则为政府提供全面的数字平台 [12] - 公司CEO表示 这些发展反映了股东和金融合作伙伴对公司转型和增长轨迹的信心 修订后的契约结构为执行战略提供了更大的灵活性 出售波罗的海业务是投资组合优化战略的进一步进展 公司致力于利用欧洲电子发票采用的监管顺风 [10] 财务日历 - 公司公布了2026年的关键财务日历 包括2026年2月26日发布2025财年业绩 2026年4月16日发布2025年年报 2026年5月21日发布2026年第一季度业务更新等 [14]