行业市场规模与增长 - 2023年我国人均现制饮品消费频次为22杯 2018-2023年复合年增长率达22.4% [1][2] - 预估2024-2026年人均消费频次将维持22.4%的复合年增长率 测算得出2026年现制饮品市场规模同比增长有望达到22%以上 [1][2] - 行业市场规模由目标人群数量 人均年消费频次和平均杯单价共同决定 消费频次提升是驱动市场规模增长的关键因素 [2] 行业发展阶段与趋势 - 行业正步入成长期中后段 表现为门店数增速放缓 品牌数量呈现下降趋势 行业集中度持续提升 [2] - 现制饮品消费场景拓宽 并对软饮形成结构性替代 共同带动了消费频次的提升 [2] - 在行业集中度提升和同质化竞争加剧的趋势下 具备规模化供应链 精准产品力和品牌优势的头部连锁品牌将占据明显优势 [1][5] 竞争格局与品牌表现 - 头部品牌凭借供应链与产品优势实现门店数量稳健增长和店效修复 而中小品牌因供应链劣势在成本压力下逐步出清 [3] - 在高端价格段 霸王茶姬凭借品牌力 产品高质量与加盟韧性巩固领先地位 2025年第四季度其门店数约7千家 同比增长13% [3] - 在中价段 古茗通过区域加密策略和高频精准产品创新率先实现门店破万并稳居规模首位 茶百道和沪上阿姨通过质效升级紧随其后 [3] - 在平价段 蜜雪冰城凭借价格优势与规模效应持续巩固优势 2025年其门店数量突破4万家 门店增速保持在20%以上 [3] 核心竞争壁垒分析 - 在采购端 头部品牌通过规模化采购建立成本优势和抗风险能力 并通过深度渗透上游保障产品差异化 [4] - 在仓配端 头部品牌通过冷链覆盖与高频配送保障原材料新鲜度 并通过高密度仓配网络实现成本优势 [4] - 供应链规模化 高效仓配以及精准快速捕捉用户需求的产品力共同构成了头部连锁品牌的核心竞争壁垒 [4][5]