收购交易概述 - Leidos公司签署最终协议 以约24亿美元现金收购Kohlberg旗下的ENTRUST Solutions Group [1][5] - 此次收购旨在加速Leidos成为全国领先的公用事业工程解决方案提供商的地位 [1] - 交易预计将于2026年第二季度末完成 需满足惯例成交条件及获得监管批准 [6] 战略与财务影响 - 收购将使Leidos价值6亿美元的能源基础设施工程业务规模翻倍 该业务过去八年平均以两位数速度增长并实现两位数利润率 [2] - 交易预计将立即对Leidos的收入增长和调整后EBITDA利润率产生增值作用 并对2027年的非GAAP稀释每股收益产生增值 [5] - Leidos计划通过新债务、手头现金和商业票据的组合来为这笔全现金交易提供资金 [5] 业务协同与市场机会 - ENTRUST的工程能力覆盖发电到输配电的整个能源输送谱系 涉及天然气和电力公用事业 将拓宽Leidos的公用事业客户基础并增强其创新能力 [3] - 合并后 双方超过5500名能源专业人员将整合资源、技术和覆盖范围 [4] - 收购使Leidos进入公用事业天然气和电力发电基础设施市场 并获取不断增长且具有韧性的公用事业预算 [9] - 根据其NorthStar 2030增长战略 安全能源基础设施的工程和技术是Leidos的战略重点 [4] 行业背景与公司信息 - 美国公用事业预计未来十年将投资1万亿美元进行现代化改造 以满足电力增长需求并加强电网安全的国家优先事项 [4] - Leidos是一家行业和技术领导者 截至2025年1月3日的财年 年收入约为167亿美元 拥有47000名全球员工 [11] - ENTRUST Solutions Group在北美40多个地点拥有3100多名专业人员 为公用事业、运营商和工业客户提供工程、咨询、设计等服务 [12] 交易相关安排 - Leidos聘请花旗集团担任财务顾问 Davis Polk & Wardwell LLP担任法律顾问 普华永道担任会计顾问 [7] - 公司管理层将于2026年1月26日（星期一）东部时间上午8:00举行电话会议讨论该交易 [8] - 电话会议的网络直播存档版本将在Leidos投资者关系网站上保留至2027年1月26日 [10]