宏观经济与政策 - 美联储本周将举行议息会议 市场普遍预期将维持利率不变 不会公布新的利率或经济预测 焦点将集中在美联储主席杰罗姆·鲍威尔的新闻发布会 以获取关于利率将维持在当前水平多久的线索[2][37][38] - 市场关注美联储的领导权与独立性之争 以及前总统特朗普可能在本周宣布下一任美联储主席的提名人选 黑石集团的里克·里尔在预测市场上的胜率正在上升[2][3] - 政府停摆的可能性飙升至约81% 此前一名联邦特工在明尼苏达州致命枪击了亚历克斯·普雷 民主党人表示将不会批准国土安全部现有的资金 该部门下属移民和海关执法局[5][6] 科技巨头财报前瞻 - 本周“科技七巨头”中的四家公司将发布财报 包括特斯拉、Meta、微软和苹果[4] - 市场关注微软Azure云业务的增长以及人工智能对其收入的贡献 尽管公司不再单独披露人工智能带来的收入增长百分比 但人工智能仍是增长的主要驱动力 同时需关注数据中心产能限制对云业务增长的制约[20][21][22][23] - 市场期待Meta公布其年度资本支出计划 此前公司表示预计2025年支出将增加数百亿美元 用于购买GPU、网络、服务器和建设数据中心 同时关注其Reality Labs部门的亏损状况以及近期裁员和资源向可穿戴设备部门转移的影响[26][27][28][29] - 特斯拉预计第四季度营收为251亿美元 略低于去年同期 调整后每股收益为0.45美元 第四季度汽车交付量同比下降15%至41.8万辆 全年销量下降8% 市场关注其机器人出租车安全监控在奥斯汀的有限移除进展、赛博舱的推出时间表以及Optimus人形机器人的更新[30][32][33][34][35] 大宗商品与货币市场 - 黄金价格首次突破每盎司5000美元 创下历史新高 白银价格也创下新高 这与美元走低以及投资者寻求安全资产有关[4][42][43] - 美元指数跌破97 美元走弱的原因多样 包括对通胀潜力和地缘政治关系的担忧 黄金市场被视为反映潜在经济裂缝的可靠镜子[46][47][48] - 黄金与白银的比率变化可能预示着从通缩预测转向超级周期的恶性通胀 尽管经济预计增长 但对大宗商品的需求也将持续增长[45] 市场动态与板块轮动 - 市场出现明显的板块轮动迹象 今年小盘股表现优于纳斯达克指数 这是一个新现象 需要小盘股持续走强以及其他内部板块参与以维持势头[57][58] - 资金正从部分零售股和科技股轮动至生物科技板块 该板块长期承压后开始活跃 从趋势强度指标的量化模型也观察到这一轮动[59][60] - 策略师表示已减持大型科技股 目前主要持有谷歌和美光科技 从 discretionary 角度关注微软的量子计算领域和Meta 认为英伟达已基本完成其上涨周期 特斯拉等股票长期前景虽好 但当前并非最具吸引力的入场点[62][63][64] 极端天气影响 - 一场严重的冬季风暴影响了美国17个州 导致约82.3万人断电 约1万架次航班延误 4200架次航班取消 仅昨天就有1.3万架次航班取消[9][10] - 美国最大的电网运营商PJM表示 已为持续7天的极端电力需求做好准备 因为即使雪停后 极端寒冷天气预计仍将持续[11] - 家得宝和劳氏等家装零售商通常在风暴等天气相关事件后表现良好 因风暴前对补给品的需求可能带来销售提振 但外卖平台DoorDash因安全考虑在纽约市等地暂停了服务[13][14][15][16]