文章核心观点 - 中小银行正密集发行短期化、低利率的大额存单产品，以应对净息差收窄压力并主动管控负债成本，行业竞争正从单纯利率比拼转向服务与产品差异化创新 [1][3][4] 发行节奏与产品特征 - 2026年1月以来，中小银行大额存单发行节奏显著加快，开年至今发行公告已超200条，多家银行在1月22日及1月26日集中推出新产品 [2] - 新发产品短期化特征明显：5年期产品已难觅踪迹，3年期产品数量占比不足三成，1年至2年期产品占据市场半壁江山，3个月、6个月等超短期产品涌现 [1][2] - 以常熟银行为例，其最新发行的对公大额存单中，半数产品期限仅为6个月，最长期限仅2年，且起存金额普遍高达1000万元 [2] 利率水平与变化 - 中小银行个人大额存单年利率已普遍降至“1字头”：3年期利率多在1.75%至1.85%区间，1年期、2年期利率大多介于1.35%至1.5%之间，1年期以下利率基本维持在1%以上 [3] - 以颍泉农商银行为例，其3个月产品年利率为1.1%，6个月为1.3%，1年期为1.4%，3年期为1.77% [3] - 银行净息差承压是产品短期化、利率处于低位的核心原因，旨在控制负债成本并应对资产端贷款利率下行压力 [3] 行业趋势与未来展望 - 业内普遍认为，2026年全年中小银行大额存单市场“短期化、低利率”特征将持续，利率仍有下行空间，1年期以下产品利率有望进一步贴近普通定期存款利率水平 [4] - 在利率比拼空间收窄的背景下，中小银行大额存单业务的创新方向正发生转变，将从传统利率竞争转向服务优化与产品差异化竞争 [4][5] - 未来创新或将聚焦于：通过期限结构、起存金额的多元组合设计匹配不同客群需求；将大额存单额度与高端客户专属服务绑定；深化财富管理业务整合，打造存款与理财一体化方案；将产品与养老等特定场景深度结合；强化线上化、精细化运营能力以实现差异化精准触达 [5][6] - 行业竞争逻辑有望从利率比拼逐步转向综合服务能力与客户经营能力的较量 [6]