核心观点 - 威廉姆斯公司被列为当前值得购买的最佳人工智能能源股之一 [1] - 行业结构性顺风与具体项目进展共同构成公司投资价值 推动多家投行上调目标价或重申积极评级 [2][3] 投行评级与目标价调整 - 2026年1月16日 加拿大丰业银行将公司目标价从61美元上调至66美元 并重申“板块持平”评级 [2] - 2026年1月12日 瑞银重申对公司“买入”评级 目标价为78美元 [3] 行业与估值背景 - 能源基础设施板块估值正在进行广泛重置 [2] - 电力需求增长和液化天然气出口加速构成了行业结构性顺风 [2] - 这一背景为天然气基础设施运营商如威廉姆斯公司扩展了长期机遇 [2] 具体项目进展与财务影响 - 东北供应增强项目已获得关键的水域许可 有助于公司实现2027年第四季度的目标投运日期 [4] - 该项目的增量息税折旧摊销前利润估计约为1.5亿美元 建设乘数约为6.0倍至7.0倍 尚待剩余批准 [4] - Constitution管道项目预计将增加约1.8亿美元的息税折旧摊销前利润 [5] - 该管道建设预计于2026年第四季度开始 服务预计于2028年4月开始 [5] 公司业务概况 - 公司专注于在美国运营天然气收集、处理和管道基础设施 [5] - 公司拥有并开发支持发电、液化天然气出口和国内能源需求的大规模输送资产 [5]