公司评级与目标价 - 2026年1月16日 加拿大丰业银行将公司目标价从61美元上调至66美元 并重申“与板块持平”评级 [2] - 2026年1月12日 瑞银重申“买入”评级 目标价为78美元 [3] 项目进展与财务影响 - 东北供应增强项目已获得关键的水域许可 有助于实现2027年第四季度的目标投运日期 [4] - 投资机构估计该项目将带来约1.5亿美元的增量EBITDA 建设成本倍数为6.0倍至7.0倍 尚待剩余审批 [4] - Constitution管道项目预计将增加约1.8亿美元的EBITDA [5] - Constitution管道建设预计于2026年第四季度开始 服务预计于2028年4月开始 [5] 行业背景与公司业务 - 公司被列入当前最佳人工智能能源股购买名单 [1] - 评级调整发生在能源基础设施估值广泛重置的背景下 结构性顺风包括电力需求上升和液化天然气出口加速 [2] - 这一背景为天然气基础设施运营商（如公司）扩大了长期机会 [2] - 公司专注于在美国运营天然气收集、处理和管道基础设施 拥有并开发支持发电、液化天然气出口和国内能源需求的大规模输送资产 [5]