市场整体表现 - 股市在经历两周下跌后反弹 道琼斯指数上涨约320点或0.67% 接近日内高点[1] 纳斯达克综合指数上涨略高于0.5% 标普500指数日内大部分时间涨幅类似[2] - 小盘股近期强势表现中断 罗素2000指数截至上周五曾连续14天跑赢标普500 但当日下跌约0.3% 标普600小盘股指数勉强上涨 标普400中盘股指数勉强下跌[2][3] - 债券收益率普遍下降 10年期国债收益率下降3个基点至4.21% 30年期国债收益率下降3个基点至4.80%[3] - 美元指数下跌0.5% 市场关注日本央行及可能的货币干预[4] 行业板块动态 - 大型股板块中 科技板块领涨 公用事业板块从上周五下跌中反弹 通信服务和金融板块同样跑赢标普500[4][5] - 消费类股票表现疲软 非必需消费品 必需消费品和能源板块勉强下跌 其中消费股在大型股中受冲击最大[5][6] - 公用事业和保险板块反弹 保险股在上周五下跌后今日上涨[11][12] 科技与半导体行业 - 纳斯达克100指数中 英伟达下跌0.7% 苹果上涨3% 博通上涨2% Meta小幅上涨[6] - 半导体板块多数上涨 但AMD下跌3%[6][7] - 软件板块今年表现滞后但今日普遍上涨 甲骨文 思科 SAP均上涨 同时Crowdstrike上涨3% Datadog和Atlassian上涨超4%[7] - 微软发布专为AI设计的Maya 200芯片 将在其数据中心运行自有及OpenAI模型 未来将向第三方Azure客户开放 此举被视为对谷歌 亚马逊及英伟达的回应[29][30][31] - 谷歌已推出第七代定制AI芯片 亚马逊拥有第三代芯片 微软等云厂商自研芯片可能分流英伟达业务 英伟达约50%收入来自超大规模云客户[32][33] - 台积电是AMD 苹果 英伟达等公司的主要芯片制造商 英特尔则自行设计和制造芯片 两家公司均获得美国政府资金或税收减免以支持在美建厂[36][37] 大宗商品与天气相关交易 - 天然气价格因供暖需求飙升 2月交割的天然气期货单日上涨25% 价格从上周的3美元涨至6.5美元[7][8] - 白银价格触及日内高点111-112美元 自上周五以来保持在三位数[8] - 黄金期货价格远高于5000美元/盎司 高盛上调其年末金价目标[9] - 航空板块普遍疲软 维京航空上涨2% 西南航空勉强上涨 捷蓝航空下跌3% 因周末大量航班取消[10] 零售与消费行业 - 零售板块中 亚马逊微涨0.2% 沃尔玛小幅上涨[10] - 家装零售商表现良好 家得宝和劳氏上涨[11] - 专业零售商表现不佳 塔吉特下跌3% Ulta Beauty下跌3.5% 延续了上周五的疲软趋势[11] 公司特定新闻与投资 - 美国稀土公司宣布与美国政府达成意向书 获得16亿美元资金用于加速其在俄克拉荷马州和西德克萨斯州的采矿 加工和金属制造业务 目标在2028年底开始商业化生产[54][55][56] - 游戏驿站股价上涨 因知名投资者迈克尔·伯里披露买入其股票并看好其长期价值 公司市值约100亿美元 租赁所有门店 收藏品业务约占营收30% 并推出了数字卡牌交易平台[58][60][61][62] - AI云公司CoreWeave获得英伟达追加20亿美元投资 该交易将帮助CoreWeave到2030年建设超过5吉瓦的AI工厂产能 并部署多代英伟达AI系统 其股价当日上涨约6%[63][64] - 通用汽车即将公布第四季度业绩 分析师预计营收为454亿美元 同比下降5% 调整后每股收益为2.28美元 调整后息税前利润为27.7亿美元 公司此前更新全年调整后息税前利润指引至120-130亿美元 但关税影响预计在35-45亿美元之间 电动汽车业务相关减值达66亿美元[68][69][70][71] 宏观经济与美联储政策 - 贝莱德报告预计美国第一季度GDP增长将受到0.5至1.5个百分点的冲击[13] - 市场预期美联储在6月前不会降息 预计6月有一次降息 下半年可能再有两次降息[27] - 前亚特兰大联储主席洛克哈特预计本周美联储会议将按兵不动 沟通内容有限 市场焦点在于下任主席人选 他认为总统可能选择忠诚且能推动其议程的人选 如哈西特 而里德因固定收益专业知识也有机会[93][94][96][97][98] - 当前经济势头和通胀粘性（约2.7%）为美联储提供了观望空间 历史上第一季度经济数据常出现意外波动[102] 风险投资与AI产业趋势 - 风险资本家比尔·格利指出 AI领域公司收入增长速度超过以往任何技术浪潮 但风险投资已高度集中于AI赛道 导致估值高企 初创公司融资前估值从1亿美元迅速升至3亿美元[72][73][75] - 真正的技术浪潮总会伴随投机泡沫 AI领域已出现一些快速涨跌的案例 如CoreWeave和某些数据中心公司[76][77] - 许多资金雄厚的AI竞争对手正在巨额亏损 烧钱速度超过优步和亚马逊历史水平 当这些公司最终需要证明单位经济效益并转向成本优化时 市场可能出现调整[78][79][81] - OpenAI与多方达成大量协议 其生存对许多公司至关重要 若其无法履行承诺可能引发市场调整[83] - 数据中心建设面临能源短缺等挑战 按时按预算完成存在困难[85] 企业领导力与政治环境 - 塔吉特 联合健康 3M等60多家明尼苏达州大公司CEO联名呼吁立即缓和紧张局势 这是企业领导人对政治事件的罕见公开干预[39][40] - 分析认为 企业CEO因总统支持率下降而感到更多发声自由和压力 同时总统为应对通胀而直接干预市场（如提议将信用卡年利率上限设为10%）也招致企业界反弹[46][47] - 明尼苏达州等地的混乱局势让企业领袖意识到 动荡已从商业成本转变为对美国和平与繁荣基础的威胁[48][49] - 在社交媒体时代 CEO需建立公众形象 专家建议企业领袖应团结一致 由金融或企业界具声望的领导者牵头 共同应对不可持续的政治局面[50][51]