核心观点 - 麦当劳被列为2026年最佳标普500股息股票之一 [1] - 分析师基于美国市场强劲表现、被低估的增长潜力及创新渠道，上调目标价并给出积极评级，认为当前股价为投资者提供了有吸引力的入场机会 [2][3][4][5] 分析师观点与评级 - KeyBanc将麦当劳目标价从335美元上调至340美元，维持“增持”评级，认为其2025年第四季度美国市场表现强劲，在行业波动期凭借价值策略和营销优势脱颖而出 [2] - Oppenheimer将麦当劳评级从“与大盘持平”上调至“跑赢大盘”，认为其股价长期停滞为投资者创造了有吸引力的入场点 [4] - Oppenheimer分析师Brian Bittner设定355美元的目标价，暗示较当前水平有约17%的上涨空间，并称此次升级为“黄金机会” [5] 业绩与运营表现 - KeyBanc预计麦当劳美国同店销售额增长可能高于市场普遍预期 [3] - “超值套餐”补贴成本似乎低于预期，这可能为每股收益带来上行空间 [3] - 麦当劳的店铺增长目标保持在4%，而许多同行未能达到此目标，其增长潜力被低估 [5] - 市场共识预期未能充分反映麦当劳创新渠道的实力，包括更新饮料平台的推出 [5] - 市场似乎忽视了低端消费者的任何稳定或复苏迹象 [5] 公司背景 - 麦当劳是一家全球餐饮服务零售商，业务遍及美国、国际直营市场、国际特许经营市场及企业部门 [6]