市场表现与策略回顾 - 第四季度股市延续上涨势头 由坚韧的经济增长和稳健的企业回报推动 [1] - 第四季度大盘成长股表现优异 而第三季度则是小盘股和价值股跑赢成长策略 [1] - NewBridge大盘成长策略在当季录得正回报 但落后于其基准指数罗素1000成长指数 [1] - 投资组合中大多数公司业绩超出季度预期 但少数公司面临股价下跌 [1] 投资组合具体挑战 - 投资组合面临的最大挑战是重仓持有的优步科技与未持有的特斯拉之间悬殊的回报对比 [1][3] - 优步科技股价在第四季度下跌近19% 而特斯拉同期上涨超过60% 两者季度回报率差距接近80个百分点 [3] - 优步科技是投资组合中表现最差的股票 [3] 优步科技公司近况 - 优步科技是一家跨国科技公司 业务涵盖出行、配送和货运板块 [2] - 过去52周 其股价交易区间为60.63美元至101.99美元 [2] - 截至2026年1月26日 其股价收于81.98美元 [2] - 其一个月回报率为0.59% 三个月内股价下跌14.98% [2] - 公司当前市值为1709.63亿美元 [2] 对优步科技的分析与看法 - 市场对特斯拉全自动驾驶努力的认知可能长期挤压优步 导致其股价在11月停滞不前 [3] - 12月这种看法持续 并因Waymo决定2026年不在迈阿密与优步合作而加剧 Waymo是优步在凤凰城和奥斯汀的自动驾驶合作伙伴 [3] - 公司认为优步将在自动驾驶领域占有一席之地 因其拥有全球最大的网络平台 [3] - 证明或反驳潜在竞争对手的成功程度是困难的 例如特斯拉实现规模扩张可能需要数年时间 [3] - 优步的基本面仍然具有吸引力 但其一直在与特斯拉未来几年可能拥有也可能不拥有的认知优势作斗争 [3] - 考虑到特斯拉达到规模所需的时间 两家公司股票回报近80个百分点的季度价差似乎反应过度 [3] 投资机构观点与持仓 - 投资机构对其投资的行业领先公司保持信心 认为它们有望在市场波动中提供有吸引力的财务业绩 [1] - 投资组合在优步科技持有大量头寸 [1][3] - 投资组合未持有特斯拉 [1][3] - 可查阅基金前五大持仓以了解其2025年的最佳选择 [1]