市场盈利前景 - 华尔街策略师建议投资者关注盈利增长以推动2026年股市走高 通胀正在缓解且经济持续增加就业 为盈利增长提供了极佳的背景 [1] - 分析师预计标普500指数本财报季表现稳健 根据彭博数据 预计第四季度利润同比增长约8.3% FactSet分析师更为乐观 预计增长可能超过14% 这将是连续第五个季度实现两位数盈利增长 [2] - 截至1月16日 已有33家标普500公司公布第四季度业绩 其中79%的公司每股收益超出分析师平均预期 [3] - 纽约梅隆财富管理策略师预测今年盈利增长约14% 部分增长将得到税收激励以及特朗普“大美丽法案”下资本支出带来的好处支持 该法案将企业税率降低了约3% [3] 选股方法论 - 筛选标准为截至2026年1月26日 远期市盈率低于15倍的廉价股票 随后关注盈利能力 筛选出过去十二个月净利润超过10亿美元且利润率超过20%的公司 最后聚焦于受机构投资者青睐的11只最具盈利能力的股票 [6] - 对冲基金情绪数据来自Insider Monkey的2025年第三季度数据库 涵盖978家精英对冲基金 最终根据截至2025年第三季度持有股份的对冲基金数量 对11只最具盈利能力的廉价股票进行升序排名 [6] 纽约梅隆银行公司 - 该公司是当前最具盈利能力的廉价股票之一 远期市盈率为14.14 利润率为27.59% 净利润为53.1亿美元 有62家对冲基金持有 [8] - 1月14日 Keefe, Bruyette & Woods将其目标价从132美元上调至143美元 维持“跑赢大盘”评级 该研究公司强调了其近期季度的强劲表现 并指出了新的中期盈利目标 包括税前利润率达到或超过38% 有形普通股回报率达到或超过28% [8][9] - Keefe, Bruyette & Woods上调了该公司2026年和2027年的每股收益预期 并指出公司在实现接近30%的有形普通股回报率以及净息差增长方面的进展 可能带来估值倍数扩张 [10] - 同日 RBC Capital将其目标价从124美元上调至130美元 维持“与板块持平”评级 该研究公司指出 公司对执行的“高度专注”是其“北极星”指标 有助于实现正运营杠杆 [11] 奥驰亚集团公司 - 该公司是当前最具盈利能力的廉价股票之一 远期市盈率为11.20 利润率为43.98% 净利润为88.4亿美元 有64家对冲基金持有 [12] - 1月26日 瑞银将其目标价从63美元上调至67美元 维持“买入”评级 该行指出公司面临的风险是可管理的 包括对可燃产品销量结构、关税退税收益以及尼古丁袋销量下降的担忧 尽管无烟产品进展缓慢 但公司在2026年和2027年恢复收入增长并加速每股收益方面仍处于有利地位 [12][13] - 12月11日 公司宣布其首席执行官Billy Gifford决定退休 自2026年5月14日起生效 董事会已选择Salvatore Mancuso接任下一任首席执行官 Gifford将至少任职至2026年底 以顾问身份支持平稳过渡 [14] - Salvatore Mancuso自2020年起担任公司副总裁兼首席财务官 并曾在公司的战略、财务和合规团队担任领导职务 [15]