公司核心战略与业绩 - 可口可乐公司在其关键市场正面临销量下滑，反映出持续的消费者压力及品类趋势疲软[1] - 尽管如此，公司仍致力于实现均衡的收入增长，并将销量扩张作为其战略的核心优先事项[1] - 公司通过战略性收入增长管理和可负担性计划来推动增长[1] - 管理层预计随着通胀缓解，定价将趋于正常化，同时继续根据市场条件和消费者需求，平衡可负担性与高端化策略[2] - 管理层预计亚太地区将有助于新兴市场的销量增长[2] 公司具体策略 - 可口可乐的高端化战略使其能够在日益动态变化的消费者环境中有效获取价值，这有望成为长期利润率扩张和可持续价值创造的关键催化剂[3] - 公司利用战略性定价来提升感知价值，并为营销计划提供资金，以推动更高销量并维持品牌资产[3] - 公司专注于与装瓶商合作，以适应消费者和渠道的变化，以维持长期实力[4] - 公司通过关注生产力、产品创新和供应链优化来支持未来的销量增长[4] 竞争格局 - 百事可乐和怪兽饮料公司是可口可乐的主要竞争对手[5] - 百事可乐通过在其饮料和零食组合中提供可负担性、创新和品牌资产的稳固平衡来强调价值领导地位[6] - 百事可乐利用其在传统零售、便利店、电子商务和餐饮服务领域的广泛分销优势，在多个价格点上提供强大的价值可见度[6] - 尽管面临通胀压力，百事可乐通过严格的定价和其他努力维持了销量份额并加强了价值认知[6] - 百事可乐的高端产品，如佳得乐零糖、Propel以及补水粉和片剂，在功能性饮料领域获得了份额[6] - 怪兽饮料通过产品创新和产品组合扩张（如推出新口味和零糖选项）来推动销量增长[7] - 怪兽饮料凭借持续的品牌资产、战略性创新和严格的定价，在全球能量饮料类别中保持其价值领导地位[7] - 其对产品组合和促销投资的平衡方法帮助其捍卫了市场份额并实现了持续增长[7] - 怪兽饮料持续审视在国内和国际市场提价的机会[7] 股价表现与估值 - 过去六个月，可口可乐股价上涨了6.5%，而行业增长为8.7%[8] - 从估值角度看，可口可乐的远期市盈率为22.4倍，而行业平均为18.65倍[10] 盈利预测 - 市场对可口可乐当前财年和下一财年每股收益的共识预期，分别意味着同比增长3.8%和7.9%[11] - 过去30天内，上述年度的盈利预测保持稳定[11] - 当前季度（2025年12月）每股收益共识预期为0.56美元，同比增长1.82%[12] - 下一季度（2026年3月）每股收益共识预期为0.84美元，同比增长15.07%[12] - 当前财年（2025年12月）每股收益共识预期为2.99美元，同比增长3.82%[12] - 下一财年（2026年12月）每股收益共识预期为3.22美元，同比增长7.91%[12]