交易公告概览 - Stock Yards Bancorp Inc 宣布已签署最终协议 将以全股票交易方式收购 Field & Main Bancorp Inc 交易预计于2026年第二季度完成 需获得Field & Main股东批准并满足常规监管及交割条件 [1] 战略与市场定位 - 此次收购是公司加速战略扩张至肯塔基州西部这一极具吸引力且经济活跃地区的独特机会 [2] - 公司近期已任命鲍灵格林市场总裁 彰显其对从亨德森经欧文斯伯勒 鲍灵格林 霍普金斯维尔至帕迪尤卡及更远地区走廊的长期增长承诺 [2] - Field & Main的社区优先 关系驱动的文化与公司长期注重的纪律性增长 盈利能力和高触达客户服务高度契合 [2] - 合并后的组织将深化市场渗透 增强运营杠杆 并为肯塔基州西部及邻近市场的客户提供更广泛的服务能力 [2] 交易财务细节 - 交易对价：Field & Main股东每股普通股将获得0.6550股Stock Yards普通股 交易对价100%为股票 [5] - 交易估值：基于Stock Yards普通股2026年1月26日收盘价68.01美元 隐含每股收购价为44.55美元 总交易价值约为1.057亿美元 [5] - 财务影响：交易预计在成本节约完全落实后 将使公司每股收益增厚5.7% 有形账面价值稀释预计约为0.9% 并将在约0.9年内收回（交叉法） 交易完成后公司资本比率预计将超过“资本充足”水平 [5] 合并后公司规模 - Field & Main概况：截至2025年12月31日 总资产约8.61亿美元 贷款总额6.52亿美元 存款总额7.81亿美元 其财富管理与信托部门管理资产约8亿美元 [3][10] - 合并后规模：合并后的机构将通过81家分支机构提供服务 总资产约104亿美元 贷款总额79亿美元 存款总额86亿美元 信托管理资产84亿美元 [3] - Stock Yards概况：截至新闻稿发布时 公司总资产95.4亿美元 [9] 公司管理层评论 - Stock Yards董事长兼首席执行官James A Hillebrand表示 此次合并联合了两家价值观和文化高度一致的社区银行 并显著扩大了在肯塔基州西部的覆盖范围 Field & Main客户将继续获得他们依赖的优质服务 并受益于公司在路易斯维尔 肯塔基州中部 东部和北部以及辛辛那提和印第安纳波利斯大都市市场的广泛分行网络 [4] - Field & Main董事长兼首席执行官Scott P Davis表示 两家银行都致力于提供现代化的精品银行体验 包括优质的客户服务 牢固的社区联系以及员工能够茁壮成长的环境 对与Stock Yards团队合作建设该地区一流的社区银行感到兴奋 [4] 交易相关安排 - 董事会安排：交易完成后 Field & Main现任董事Scott Davis预计将加入Stock Yards董事会 [6] - 顾问团队：Stephens Inc担任Stock Yards的财务顾问 FBT Gibbons LLP担任其法律顾问 Raymond James & Associates Inc担任Field & Main的财务顾问 Stoll Keenon Ogden PLLC担任其法律顾问 [6] - 投资者沟通：公司管理层将于2026年1月28日美国东部时间上午9点举行电话会议讨论交易的战略和财务影响 投资者可通过公司网站收听网络直播或拨打电话参与 投资者演示文稿亦可在公司网站获取 [7][8]