铀市场与合同趋势 - 铀现货价格已触及每磅86美元的17年高位 但该价格未能完全反映实际市场需求 因为大约70%的当前合同是与市场挂钩的 反映的价格在每磅100至115美元之间 [1] - 公用事业公司正在从根本上改变其对核电的态度 显示出对这一零碳能源的长期承诺 其采购策略正从关注现货转向优先保障供应安全 为此接受更高的激励价格和更长的合同期限 [1] 需求驱动因素 - 近年来政府和公用事业库存的消耗为市场转变提供了背景 Cameco公司指出铀市场存在强劲的主权需求 例如印度 管理层认为主权需求通常是合同活动繁荣的强领先指标 [1] - 生成式人工智能和数据中心的巨大电力需求进一步支撑了铀需求 为了满足这些需求并实现到2030年建成10座反应堆的行政命令目标 吉瓦级反应堆的长周期设备必须在2026年订购 [1] 供应链与产业支持 - 美国政府正在通过合作伙伴关系刺激供应链 例如与Brookfield和Cameco合作支持西屋AP1000反应堆的部署 该合作伙伴关系目标是在美国新建至少800亿美元的新AP1000反应堆 [1] - Cameco公司拥有西屋公司49%的股份 Brookfield拥有51%的股份 [1] 投资工具 - 对于金融顾问而言 这一结构性转变可通过Range Nuclear Renaissance ETF来捕捉 该ETF跟踪VettaFi Nuclear Renaissance指数 投资于Cameco及其他参与核能复兴的公司 [1]