基金概况与比较 - 该比较旨在分析SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF与iShares MSCI新兴市场ETF在气候意识与新兴市场焦点上的差异 投资者在权衡成本、风险和行业敞口时可能发现这两只宽基股票ETF存在显著不同 [1] - SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF的管理费率为0.12% 而iShares MSCI新兴市场ETF的管理费率为0.72% [2] - iShares MSCI新兴市场ETF过去一年总回报率为38.76% 股息收益率为2.06% 而SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF过去一年总回报率为16% 股息收益率为1.9% [2] - iShares MSCI新兴市场ETF的资产规模为251亿美元 而SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF的资产规模为1.8127亿美元 [2] 风险与长期表现 - SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF的贝塔值为1.54 表明其价格波动性高于标普500指数 而iShares MSCI新兴市场ETF的贝塔值为0.63 波动性相对较低 [2] - 过去五年中 iShares MSCI新兴市场ETF的最大回撤为-39.82% SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF的最大回撤为-28.29% [4] - 初始1000美元投资在SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF中五年后增长至1466美元 而在iShares MSCI新兴市场ETF中增长至1050美元 [4] 投资组合构成与策略 - iShares MSCI新兴市场ETF专注于新兴市场 持有1241只不同的股票 在其22年的历史中 该基金历来严重倾向于科技行业 [5] - iShares MSCI新兴市场ETF的最大持仓包括台积电、阿斯麦和三星电子 [5] - SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF以符合气候对齐标准的公司为目标 为投资者提供减少气候风险努力的敞口 持有729只股票 科技行业占主导地位 [6] - SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF的最大持仓包括英伟达、苹果和微软 该基金运作超过11年 并将ESG筛选作为关键特征 [6] 地域敞口与投资者考量 - 两只ETF的一个最大差异是国际敞口 SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF的前十大持仓中有九家是美国公司 [7] - iShares MSCI新兴市场ETF的所有前十大持仓均为非美国股票 这可能比以美国资产为中心的ETF产生更多波动 因为外国市场的走势可能与美国市场有显著差异 [9] - SPDR MSCI ACWI气候巴黎对齐ETF将持仓限制在符合特定环保标准的公司 [8] - iShares MSCI新兴市场ETF提供更广泛的新兴市场多元化和略高的股息收益率 [8]